О возможностях инвестирования в коммерческую недвижимость рассказал эксперт Президентской академии

Россияне проинвестировали в недвижимые активы в 2023 году 830 млрд. руб., рост составил около 70%.

В целом недвижимость является защитным активом, надежным инструментом сохранения и умножения капитала. Около трети россиян предпочитают инвестировать именно в недвижимость.

Ряд кризисных лет, когда у нас были ковидные годы, потом изменения геополитической обстановки, привел к достаточно бурному росту деловой активности, который повлек за собой потребность в качественных коммерческих площадях.

В 2023 году больше всего вкладывали в торговую недвижимость - почти 40%, почти в 7 раз выше показателя 2022 года. На втором месте - жилой сегмент, но темпы роста меньше — 19 %.  Трехзначными темпами росли инвестиции в гостиничные комплексы. В складском сегменте, несмотря на снижение, объемы свободных площадей оставались на низком уровне, здесь можно констатировать растущий интерес к качественным складским помещениям.

Чтобы заработать на инвестициях в коммерческую недвижимость можно, как на рынке, купить нежилое помещение дешевле и продать его подороже. Есть даже отдельное направление флиппинг — поиск помещений в плохом состоянии, последующие ремонт и продажа которых дает возможность получить 20-40% со сделки. Но чаще инвесторов привлекают регулярные платежи при сдаче в аренду — хоть доходность невысокая, но в среднем больше, чем при сдаче жилого помещения.

Пассивный вариант активных прямых инвестиций - покупка коммерческой недвижимости, которая уже была сдана в аренду.

Конечно, прямые инвестиции доступны не каждому не только по стоимости, но и по уровню последующей занятости и вовлеченности. Поэтому занятому инвестору с небольшим чеком можно, во первых,  инвестировать в акции девелоперов. Но строят они больше жилой недвижимости, и инвестор берет на себя все риски этих компаний.

Второй вариант - это закрытые паевые инвестиционные фонды, когда управляющая компания собирает финансовый капитал инвесторов и вкладывает эти деньги в объект недвижимости, а инвесторам выдают пай. При этом не надо тратить время на поиск подходящего объекта инвестирования, надежных покупателей или арендаторов.

Например, объем интернет-торговли вырос за прошлый год на 35%, конкуренция между крупнейшими маркетплейсами приводит к дефициту высококачественных складских помещений и если для прямых инвестиций такие объекты доступны единицам, то через ЗПИФы инвестировать в них есть возможность у многих.

«В инвестициях коммерческую недвижимость для начала стоит определить свой риск, в соответствии с ним алоцировать долю капитала, подобрать себе подходящий инструмент, определившись с инструментом уже предстоит анализ и выбор среди множества предложений. Инвестиции в недвижимость должны быть в каждом портфеле как способ диверсификации и стабилизации.

На рынке коммерческой недвижимости рост только начался, впереди снижение ключевой ставки, что только добавит импульс экономической активности», - комментирует эксперт Ставропольского филиала Президентской академии Ася Ионова.