Ситуация на рынке нефти сейчас волнует, пожалуй, всех. Для одних цена на нефть - это наполнение бюджета, а значит, зарплаты и пенсии. Для других - курс рубля, а значит, возможность покупать качественные импортные товары и отдыхать в комфорте на берегах теплых морей.
Напомним, 30 ноября прошлого года страны - члены ОПЕК пришли к решению сократить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки - до 32,5 млн баррелей начиная с января 2017 г. А 10 декабря ряд крупных производителей нефти, не входящих в ОПЕК, поддержали решение ОПЕК договоренностью сократить свою добычу на 558 тыс. баррелей в сутки, больше половины этого объема - 300 тыс. баррелей - должна сократить Россия как один из крупнейших мировых производителей и экспортеров нефти. Цены на нефть за несколько дней выросли больше чем на 15% - с 46,5 до 54,5 долл. за баррель.
Но оптимизм игроков на повышение цен очень скоро наткнулся на две большие проблемы - это увеличение добычи сланцевой нефти и возможность невыполнения нефтедобывающими странами решения о сокращении добычи.
Война против сланца?
Есть правдоподобная версия, что последний кризис на рынке нефти был спровоцирован действиями Саудовской Аравии, которая попыталась выбить с рынка производителей сланцевой нефти, прежде всего американских. По экспертным данным, в начале ценовой войны в 2015 г. добыча сланцевой нефти была рентабельна при цене на нефть выше 60 долл. за баррель, в то время как себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии составляла около 4 долл. за баррель. Поэтому саудиты-нефтяники очень уверенно заявляли, что, учитывая самую низкую в мире себестоимость добычи и накопленные резервы, они пару-тройку лет смогут спокойно прожить при нефтяных ценах 20 долл., и даже 15 долл. за баррель. Кстати, важным фактором является не только себестоимость добычи, но и качество нефти, близость месторождений к портам, к основным потребителям нефтепродуктов. И если по себестоимости добычи Россия не сильно отстает от тех же Саудовской Аравии и Эмиратов, то по остальным показателям, влияющим на конечную рентабельность нефтедобычи, сильно проигрывает.
Но, во-первых, для Америки как для крупнейшего мирового покупателя нефти низкие цены на энергоносители стали стимулом развития производства. Во-вторых, США наглядно показали, что они также могут пережить любой кризис, напечатав нужное количество долларов и прокредитовав ими в том числе сланцевые компании. В-третьих, низкие цены на нефть вкупе с финансовыми санкциями спровоцировали почти двукратную девальвацию российского рубля. Как следствие, себестоимость добычи нефти в России в валютном эквиваленте также упала, и Россия значительно упрочила свои позиции на рынке экспортеров нефти. Ну и самое главное - себестоимость добычи сланцевой нефти за счет научно-технического прогресса упала в разы, а сам ее объем оказался не столь уж значимым для мирового рынка. Если в 2012 г. себестоимость добычи сланцевой нефти составляла в районе 100 долл. за баррель, то буквально за четыре года ее удалось сократить почти в 5 раз. Теперь этот показатель в США составляет около 20 долл. за баррель и вплотную приблизился к себестоимости добычи нефти стандартными методами.
Поэтому опасения, что относительно высокие цены на нефть будут способствовать росту добычи, относятся не только к сланцевым компаниям, но и к "классическим" нефтедобытчикам.
Россия сокращает добычу, но наращивает экспорт
Второе опасение - невыполнение обязательств по сокращению добычи - более серьезное. Похоже, что мало кто верит в то, что договорившиеся страны выполнят все принятые на себя обязательства. Вопрос лишь в том, насколько сильно данное соглашение будет нарушаться. Даже Всемирный банк в январском обзоре указал, что его прогноз среднегодовой цены нефти 55 долл. за баррель основывается на "частичном соблюдении" странами - членами ОПЕК и другими нефтедобывающими государствами соглашения о сокращении добычи.
Однако пока соглашение выполняется.
Министр нефтяной промышленности Венесуэлы Нельсон Мартинес еще в конце января заявил, что страны ОПЕК выполнили соглашение по снижению добычи на 80%.
Причем сама Венесуэла уменьшила производство нефти в январе более чем на 50% от обещанного уровня.
Министр энергетики РФ Александр Новак также подтвердил, что "соглашение выполняется всеми странами и нет оснований сомневаться, что те договоренности, которые были достигнуты 10 декабря прошлого года, реализуются". По его словам, многие страны выполняют свои обязательства с опережением планов: "Мы оцениваем, что сокращение добычи в январе уже составляет не менее 1,5 млн баррелей в сутки. Я хочу обратить внимание - это только по тем странам, по которым мы видим информацию, это не по всем странам, входящим в соглашение". При этом Россия в январе сократила добычу на 117 тыс. баррелей в сутки - до 11,1 млн баррелей, опережая плановый график снижения.
Кажется, что трудные времена для нефтяников пройдены, цены если не будут расти дальше, то хотя бы останутся на нынешнем комфортном уровне. Но тревожный свисток прозвучал, как ни странно, из России. В начале февраля "Интерфакс" привел данные ЦДУ ТЭК, согласно которым Россия увеличила в январе экспорт нефти в страны дальнего зарубежья на 8,4% - до почти 20,6 млн тонн, или 4,85 млн баррелей в день. А суммарный экспорт, с учетом поставок в страны бывшего СССР, составил 23,4 млн тонн, или 5,53 млн баррелей в день. По сравнению с декабрем показатель вырос на 2,1%, а в годовом выражении рост составил 2,7%. При этом январские показатели чуть-чуть уступают рекордному уровню экспорта в размере 5,55 млн баррелей в день, зафиксированному в июле прошлого года. По данным агентства Reuter, в феврале экспортные поставки могут еще чуть вырасти.
Январский рост экспорта можно объяснить тем, что на внешний рынок поставлялась нефть, добытая ранее - в декабре и ноябре. Но можно ожидать, что экспортные поставки российской нефти будут идти в таком объеме, чтобы не вызвать раздражения других участников соглашения, ведь цена в 55 долл. за баррель довольно комфортна для нашей экономики и бюджета. А вот разрыв нефтяного соглашения может спровоцировать падение цен опять к уровню 30 долл. и вызвать у нас очередной кризис, что особенно опасно в условиях надвигающихся выборов президента страны.
Гораздо большая опасность для мировых цен на нефть исходит из США. Как сообщает портал "Бензин онлайн" со ссылкой на Bloomberg, экспорт нефти из США в 2017 г. может достичь 800 тыс. баррелей в сутки - это больше, чем производили в декабре 2016 г. являющиеся членами ОПЕК Ливия, Катар, Эквадор и Габон. При этом его объем может оказаться еще большим, если президент США Дональд Трамп выполнит свое обещание снять все ограничения на бурение для максимизации добычи. По итогам 11 месяцев 2016 г. США экспортировали в среднем 527 тыс. баррелей в сутки. По оценке Минэнерго США, в 2017 г. добыча нефти в США может превысить 9 млн баррелей в сутки, тогда как в 2016 г. она снизилась на 5,6% - до 8,87 млн баррелей.
Но будем все-таки надеяться, что у крупнейших нефтедобытчиков разум все-таки возьмет вверх над жадностью и спесью, ведь практика уже показала, что ценовые войны не выгодны никому. Поэтому цена должна устраивать как нефтеэкспортеров, так и потребителей "черного золота". И похоже, что 55 долл. за бочку нефти пока устраивает всех.