Нефтяники экономят на бурении

Россия продолжает снижать добычу нефти, но рост по отношению к прошлому году сохраняется. Россия выполняет соглашение с ОПЕК о сокращении добычи, не слишком жертвуя ростом", - пишут аналитики " Сбербанк CIB" в своем ежедневном обзоре. При этом сокращение добычи в России идет за счет снижения объемов эксплуатационного бурения. "Появились признаки замедления темпов роста как за счет сезонного сокращения работ, так, вероятно, и вследствие укрепления рубля, что обещает рост расходов на бурение в течение года", - говорят аналитики "Сбербанк CIB".
Данные о бурении за январь (данных за февраль пока нет) указывают на замедление динамики: его годовой рост составил только 4%. При этом " Газпром нефть ", " Роснефть " (без учета "РН холдинга" и "Башнефти") и " Славнефть " показали падение эксплуатационного бурения соответственно на 36, 8 и 17%.
По данным ЦДУ ТЭК (их приводит "Интерфакс"), в 2016 г. проходка в эксплуатационном бурении выросла на 11,8%. "Роснефть" в прошлом году увеличила объемы эксплуатационного бурения на 35% по отношению к 2015 г., сообщала компания в материалах к годовому отчету.
Ожидалось, что нефтяные компании в первую очередь будут останавливать низкорентабельные скважины, но этого пока не произошло. "По нашей оценке, компании сокращают добычу в меньшей мере за счет закрытия скважин", - говорит аналитик "Сбербанк CIB" Валерий Нестеров.
Кто увеличил добычу
Добычу нефти в феврале по сравнению с январем значительно сократили "Новатэк" (-0,95%), "Башнефть" (-0,58%), ННК (-0,57%), "Сургутнефтегаз" (-0,45%), "Татнефть" (-0,43%), сообщили источники, знакомые с предварительными статистическими данными отрасли. "Газпром нефть" согласно расчетам "Интерфакса" в феврале нарастила суточную добычу примерно на 1% по сравнению с январем. В феврале добыча нефти СРП-проекта "Сахалин-2" увеличилась на 3,5% по сравнению с январем.
Компании снижают темпы бурения, видимо надеясь, что пакт о сокращении добычи не будет продлен, объясняет он. Если же останавливать скважины, то затем их запуск будет сопряжен с большими затратами.
Число простаивающих скважин в феврале (21 601) было примерно на уровне января, а их доля составила 12,5%, т. е. оставалась на уровне октября 2016 г., указывают эксперты.
В конце прошлого года ОПЕК и еще несколько не входящих в картель стран, в том числе Россия, договорились снизить добычу с нового года. Квота России - 300 000 барр. в сутки от уровня октября (11,23 млн барр. в сутки) в первом полугодии. В январе суточная добыча снизилась до 11,111 млн барр., в феврале - до 11,109 млн барр. То есть Россия сократила добычу более чем на 120 000 барр. в сутки. Уже к концу апреля Россия может выйти на целевой уровень 300 000 барр. в сутки, говорил министр энергетики Александр Новак. А в мае и июне будем держать эту планку.
Но в целом по отношению к прошлому году добыча выросла: в январе - феврале 2017 г. добывалось 11,110 млн барр. в сутки по сравнению с 10,907 млн годом ранее (данные ЦДУ ТЭК, см. врез). Основной вклад в сокращение добычи в феврале внесла "Роснефть" на "Сахалинморнефтегазе", "Ванкорнефть" на "РН-Уватнефтегазе", указывают аналитики "Сбербанк CIB". Но в целом добыча за два месяца у компании выросла на 12% по отношению к январю - февралю 2016 г. (с ноября учитывает добычу "Башнефти"). " Лукойл " сообщил о сравнительной стабилизации добычи в Западной Сибири и росте отбора нефти на 10% по сравнению с январем на Пякяхинском месторождении. " Сургутнефтегаз ", чемпион по бурению в этом году, может несколько сократить его масштабы, " Газпром нефть" по-прежнему показывает высокие темпы роста благодаря новым месторождениям, говорится в обзоре "Сбербанк CIB".
Решение о сокращении добычи действует до июля. По оценке Reuters, ОПЕК выполнила условия на 94%. Общий процент соблюдения договоренностей выполнен на 86%, говорил Новак. "Сделка только тогда будет эффективна, когда будет выполнена на все 100%", - заявил он "Интерфаксу". Если соглашение не будет продлено, то добыча в России может вырасти до 548-551 млн т в этом году против 547,5 млн в 2016 г. Рост в 2017 г. составит 1,5-2%, считает Нестеров.