Итоги 2024 года и перспективы черной металлургии

Прошедший год в целом стал весьма негативным для металлургов. Глобальное производство стали, по данным World Steel Association (WSA), сократилось второй раз с 2014 года — в этот раз на 0,9%, до 1,88 млрд т.

Вновь, уже в 5-й раз за десятилетие, снизил выпуск стали ее основной производитель — Китай. Тем не менее Поднебесная продолжает обеспечивать более половины (53,4%) глобального производства в черной металлургии.

В региональном разрезе за 2024 год наибольший рост этой отрасли отмечается в группе развивающихся стран (Индия, Турция, Вьетнам), некоторое восстановление производства — в странах Евросоюза (+2,6%). Однако у некогда признанных авторитетов — Японии, США, Южной Кореи — существенный спад. Более детальная статистика выпуска стали по странам — ее основным производителям приведена в табл. 1.

Глобальные средние цены продукции черной металлургии за 2024 год из-за недостаточного спроса и растущей конкуренции снизились на 9—10%, причем наиболее заметно — на дорогом рынке США. Частично это удешевление было компенсировано спадом мировых цен на сырье, особенно на коксующийся уголь. Но прочие издержки отрасли существенно подросли, что вызвало дружный спад рентабельности большинства металлургических компаний мира.

Крупнейший по тоннажу мировой производитель стали — Baoshan Iron & Steel Co. (Baosteel), входящий в China Baowu Steel Group, — планирует представить годовой финансовый отчет только в конце апреля. По итогам 9 месяцев 2024 года Baosteel сократила выручку на 4,9%, до $33,8 млрд, а чистую прибыль — на 29,6%, до $0,82 млрд, в годовом сравнении. Причем компания — одна из немногих в отрасли, устойчиво сохраняющих рентабельность, невзирая на крайне низкие китайские цены. Номер два в китайском рейтинге — компания Angang Steel — за 2024 год удвоила чистый убыток, дойдя до уровня 7,12 млрд юаней ($981 млн). В целом по итогам 2024 года совокупная прибыль крупных промышленных компаний Поднебесной снизилась на 3,3%, сообщило в январе Государственное статистическое управление Китая, причем рекордное снижение прибыли отмечено именно в черной металлургии (-54,6%).

Транснациональная Arcelor-Mittal, работающая в 19 странах мира, в 2024 году сократила выручку на 8,5%, до $62,44 млрд, по сравнению с 2023 годом, а чистую прибыль — на 52,2%, до $2,33 млрд.

Традиционный лидер глобальных рейтингов эффективности в металлургии — южнокорейская Posco — в 2024 году снизила выручку на 5,8%, до 72,688 трлн вон (около $53 млрд). Ее чистая прибыль сократилась примерно вдвое и составила 948 млрд вон (около $640 млн). При этом в IV квартале 2024 года компания получила чистый убыток 703 млрд вон ($482,3 млн) «на фоне слабого спроса и избытка китайской продукции на мировом рынке».

Американская US Steel также сообщила о чистом убытке в размере $89 млн за IV квартал, чистая прибыль за весь 2024 год снизилась до $384 млн (-57%).

Невзирая на «финансовую поддержку» со стороны властей, остались низкими в 2024 году показатели рентабельности и в металлургии Евросоюза, а также у множества средних и малых металлургических компаний всего мира. При этом практически все они продолжили и продолжают борьбу с конкурирующими поставками дешевой стальной продукции из Китая. Несмотря на растущий набор антидемпинговых санкций и ограничения квот, этот поток в 2024 году продолжал расти. В общей сложности экспорт стального проката, труб и метизов из КНР достиг рекордного годового уровня 110,72 млн т, что на 22,7% больше, чем в 2023 году.