Крупнейшим акционером ОАО «Фармсинтез» (75% акционерного капитала) является Amber Trust – международный фонд, учрежденный инвестиционными фондами Firebird Management (США) и Danske Capital (Дания) для инвестирования в Россию и страны Балтии. Остальная доля (25%) принадлежит председателю совета директоров ОАО «Фармсинтез» Дмитрию Генкину.
Как заявил руководитель департамента корпоративных финансов ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» Максим Дрёмин, «мы проводили оценку бизнеса ОАО «Фармсинтез» исходя из консервативных принципов. Мы отдельно оценивали текущий бизнес, используя методики оценки будущих денежных потоков, сравнения с компаниями - аналогами и сопоставимыми сделками, а также имеющиеся у компании разработки по новым препаратам, которые были оценены по методике BlackScholes.
Индикативный ценовой диапазон в рамках IPO установлен в пределах 20,6 - 27,7 руб. за акцию. Мы планируем, что вторичные торги акциями ОАО «Фармсинтез» на ММВБ начнутся уже на следующий день после размещения, то есть 24 ноября 2010 года».
М.Дрёмин также отметил, что «в ходе IPO будут размещены исключительно акции дополнительной эмиссии, и все средства, полученные по итогам размещения, будут направлены на реализацию инвестиционной программы. Мы не исключаем, что до 5% уставного капитала компании будет продано одному стратегическому инвестору при наличии выгодного для эмитента предложения».
По словам председателя совета директоров ОАО «Фармсинтез» Дмитрия Генкина, «в 2012 - 2013 гг. мы планируем вывести акции на американскую электронную торговую площадку акций высокотехнологичных компаний NASDAQ. Скорее всего, «Фармсинтез» станет первой российской компанией, акции которой будут обращаться на NASDAQ. Топ-менеджмент компании и акционеры считают, что именно на NASDAQ акции компании могут быть размещены по наиболее высокой цене, и нас абсолютно не пугает, что условия листинга на этой площадке являются одними из наиболее жестких в мире.
Целью нынешнего IPO является не только привлечение денежных средств на реализацию инвестиционной программы, но и создание хорошей и кредитной, и инвестиционной истории компании, повышение информационной прозрачности и доведение компании до уровня, позволяющего пройти листинг на NASDAQ. По нашим оценкам, после реализации инвестиционной программы объемом 600 млн. руб. справедливая стоимость акции ОАО «Фармсинтез» вырастет с нынешних 20 - 27 руб. до 200 - 270 руб. за акцию в 2016 году».
Как отметил М.Дрёмин, «значительным драйвером роста капитализации компании станет поэтапная реализация «Стратегии развития фармацевтической промышленности РФ на период до 2020 года». «Фармсинтез» – один из немногих российских производителей, уже сегодня готовых к импортозамещению за счет собственного производства нескольких высокотехнологичных фармацевтических субстанций, таких как MyeloXEN, PulmoXEN, Ribavirin и др. Плановое замещение импортных лекарств отечественными в программе добровольного лекарственного обеспечения и госпитальных закупках дает основания прогнозировать многократный рост выручки «Фармсинтеза» в ближайшие 5 - 10 лет».
Специалисты ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» считают, что выпуск ценных бумаг ЗАО «Фармсинтез» будет интересен практически всем группам инвесторов:
портфельным инвесторам, которые смогут диверсифицировать портфель за счет приобретения акций компании быстрорастущей фармацевтической отрасли;
спекулятивным, рассчитывающим на получение дохода от покупки/продажи ликвидных акций в кратко- и среднесрочной перспективе;
стратегическим, таким как фармацевтические компании, которые получат возможность обмена технологиями и создания комплексных продуктов, а также расширения сфер бизнеса.
Чтобы приобрести акции ОАО «Фармсинтез» в ходе IPO, инвестору необходимо подать заявку своему брокеру, если он является клиентом какой-либо брокерской компании, либо обратиться в ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ». Минимальное число акций, которое можно приобрести в ходе IPO, – 1 штука.
© 2025 ООО "Мегасофт"
