RUSEED опубликовал прогноз цен на сою, подсолнечник, кукурузу и рапс в феврале

Аналитики компании RUSEED подготовили свежий обзор внутренних цен на подсолнечник, сою, рапс и кукурузу, а также составили прогноз изменения их стоимости в феврале 2025 года. Информация размещена в Telegram-канале RUSEED.

По прогнозам Гидрометцентра, посевная 2025 может начаться раньше обычного, что потребует дополнительных инвестиций в семена, топливо и удобрения. Такой старт вынудит аграриев активнее реализовывать запасы прошлого урожая, что усилит давление на рынок и приведет к кратковременному снижению цен, особенно в период активных продаж. Однако есть риск весенних заморозков в Центральном Черноземье, которые в условиях дефицита влаги могут негативно сказаться на будущей урожайности, что в перспективе окажет поддержку уровню цен.

В 2024 году стоимость подсолнечника росла из-за сокращения производства и высокого спроса. Повышение экспортной пошлины на масло помогло сохранить цены внутри страны. В конце января 2025 года цена производителя (без НДС, базис EXW) составила 35 608 руб./т, что на 45% выше, чем годом ранее. За месяц подсолнечник подешевел на 1,7%. В сложившихся условиях ожидать резкого роста цен не стоит — рынок, скорее, стабилизируется.

• Текущая цена на подсолнечник — 35 608 руб.
• Цена на подсолнечник в феврале 2024 г. — 24  576 руб.
• Прогноз на февраль 2025 г. — 35 570  руб.

Динамика цен на подсолнечник в январе-феврале по годам (источник: RUSEED)

За год цена на подсолнечник выросла с 24 219 до 36 214 руб.

Рост цен на внутреннем рынке в 2024 обусловлен сокращением производства из-за погодных условий и высоким спросом со стороны перерабатывающих отраслей. Рынок растительного масла остаётся ориентированным на экспорт.

Текущая ситуация в отрасли:

• Запасы семян подсолнечника в СХО на конец декабря 2024 г. составили 2 115 тыс. т (-23% г/г).
• Экспорт подсолнечного масла в 2024/25 составляет 2,1 млн т (дек.-янв. без уч. ЕАЭС, NNN), на 27% больше г/г.
• Закупочные цены переработчиков, согласно текущей динамике, будут оставаться в диапазоне 35-37 тыс. руб./т (без НДС).

В конце января 2025 года цена за 1 тонну рапса составила 33 685 руб. (без НДС), что на 9,9% выше, чем годом ранее, а за последний месяц цена выросла на 2,7%. С 1 сентября 2024 года по 31 августа 2026 года для рапса введены экспортные пошлины (30%, но не менее 165 евро за тонну), заменившие прежний запрет на вывоз.

• Текущая цена на рапс — 33 685 руб.
• Цена на рапс в феврале 2024 г. — 32 196 руб.
• Прогноз на февраль 2025 г. — 33 690  руб.

Динамика цен на рапс в январе-феврале по годам (источник: RUSEED)

За год цена на рапс выросла с 30 037 до 34 341 руб.

Мировой рынок рапса и канолы ожидает введения в США 25%-й пошлины для Канады, что приведет к избытку предложения в Канаде и давлению на цены, а затем и возможному сокращению посевных площадей.

Текущая ситуация в отрасли:

• Запасы рапса на конец декабря составляли 2 686,7 тыс. т (+28% г/г).
• Экспорт рапсового масла составляет 0,56 млн т, что соответствует прошлому сезону. Экспорт рапса снизился до 0,3 млн т. (дек.-янв. без уч. ЕАЭС, NNN)

Цены на соевые бобы остаются под давлением из-за высокой экспортной пошлины и рекордного урожая. В конце января 2025 года 1 тонну сои продавали за 35 318 руб. (без НДС), что на 1% больше, чем годом ранее, хотя за последний месяц цена снизилась на 0,8%. Рекордное производство привело к избытку предложения на внутреннем рынке, несмотря на устойчивый спрос переработчиков на сырьё с высоким содержанием протеина.

• Текущая цена на сою — 35 318 руб.
• Цена на сою в феврале 2024 г. — 32 940 руб.
• Прогноз на февраль 2025 г. — 35 425  руб.

Динамика цен на сою в январе-феврале по годам (источник: RUSEED)

За год цена на сою выросла с 34 320 до 35 682 руб.

На внутреннем рынке цены остаются под давлением высокой экспортной пошлины.

Текущая ситуация в отрасли:

• Запасы соевых бобов на конец декабря составили 4380 тыс. т (-3,5% г/г).
• Экспорт сои достиг 0,2 млн т, что в 2,5 раза ниже прошлого сезона.
• Цены на сою в краткосрочной перспективе останутся низкими из-за избыточного предложения. В среднесрочной перспективе, возможна стабилизация, но на фоне мировых факторов дальнейший рост маловероятен.

Пик ценового роста прогнозируется на конец первого квартала 2025 года, однако достаточные переходящие запасы зерна способны сдержать резкое удорожание культуры. Цена 1 т кукурузы на конец января 2025 года составила 14 375 руб./т (без НДС), что на 39,6% выше уровня прошлого года.

За последний месяц кукуруза подорожала на 2%. Рост цен обусловлен сокращением валового сбора и увеличением внутреннего спроса со стороны животноводов. Кроме того, снижение экспортной пошлины с 4659,1 до 4255,3 руб./т может повлиять на ценовую динамику внутри страны.

• Текущая цена на кукурузу — 14 376 руб.
• Цена на кукурузу в феврале 2024 г. — 10 029 руб.
• Прогноз на февраль 2025 г. — 14 775 руб.

Динамика цен на кукурузу в январе-феврале по годам (источник: RUSEED)

За год цена на сою выросла с 10 436 до 14 376 руб.

Рост цен на кукурузу на внутреннем рынке в 2024 году обусловлен сокращением производства, а также высоким спросом со стороны перерабатывающих отраслей.

Текущая ситуация в отрасли:

• Запасы кукурузы в СХО на конец декабря составили 3,4 млн т, что на 8% ниже уровня прошлого года.
• Экспорт составляет 1,0 млн т, в 2 раза ниже прошлого сезона.
• С 5 февраля ставка экспортной пошлины составит 4255,3 руб./т (-403,8 руб./т к прошлой ставке).
• Возможен умеренный рост цен на фоне спроса со стороны животноводства.