Актуальность создания зерновой биржи БРИКС возрастает

Мировой рынок зерна находится под контролем крупнейших аграрных трейдеров, что делает его уязвимым. Ответом на это со стороны стран БРИКС может стать Зерновая биржа, к созданию которой участникам объединения предлагается привлечь антимонопольных регуляторов.

Как сообщается в пресс-релизе Международного центра конкурентного права и политики БРИКС НИУ ВШЭ, об этом говорится в докладе "От фермы к фьючерсам: конкуренция, финансиализация и цифровизация в глобальных цепочках создания стоимости зерна", который в пятницу был представлен на IX Международной конференции по конкуренции под эгидой БРИКС в Кейптауне.

Особое внимание в докладе уделено деятельности глобальных зерновых трейдеров в условиях экономических и технологических трансформаций на рынках стран БРИКС.

"Глобальный рынок зерна продолжительное время находится под контролем олигополии крупнейших аграрных трейдеров группы ABCD+ (ADM, Bunge, Cargill, Louis Dreyfus Company + COFCO, Olam и др.). Такая концентрация рыночной власти, а также определенные структурные особенности этого рынка делают его уязвимым к ценовым колебаниям и различного рода спекулятивному поведению, что негативно сказывается как на деятельности производителей зерна, так и на потребителях в странах БРИКС, создает риски как для глобальной продовольственной безопасности, так и для устойчивости экономического развития АПК в странах объединения", - говорится в пресс-релизе.

В докладе описано несколько важнейших трендов, которые сегодня оказывают прямое влияния на фермеров, потребителей и зерновую торговлю в мире. "В первую очередь, это финансиализация, т.е. плотная связка финансовой и торговой инфраструктуры. Зерновая торговля все чаще сопровождается финансовыми спекуляциями, влияющими на глобальное ценообразование. Зернотрейдеры вовлечены в масштабные и при этом теневые с точки зрения надзора банковские операции, которые становятся для них более прибыльными, чем сама торговля зерном. Это явление остается вне поля зрения традиционного антимонопольного анализа, - отмечается в исследовании. - Финансовая активность трейдеров становится возможной благодаря информационной асимметрии - доступу к эксклюзивным данным, которых нет у других участников рынка. По мере того как группа ABCD+ усиливает контроль над логистикой и инфраструктурой, их информационное преимущество только растет. Цифровые платформы усиливают этот тренд".

Авторы исследования отмечают еще несколько трендов, в числе которых рост корпоративной связанности и кооперации между глобальными трейдерами, в том числе через одновременное участие в них институциональных инвесторов.

На этом фоне исследователи предлагают странам БРИКС выработать скоординированный антимонопольный ответ и вовлечь антимонопольных регуляторов в проектирование Зерновой биржи БРИКС как единой площадки с прозрачным ценообразованием и открытыми и понятными механизмами хеджирования, необходимыми для эффективной организации торговли зерном.

По их мнению, создание биржи при правильной реализации может стать шагом к снижению ценовой волатильности, повышению прозрачности ценообразования и качества рыночной конкуренции на глобальном рынке зерна, что требует активного участия антимонопольных органов стран БРИКС.

Авторы доклада отмечают, что для успешного функционирования биржи критически важно устранить информационную асимметрию, особенно в части данных о запасах зерна в ключевых логистических узлах, которыми сейчас располагают исключительно глобальные трейдеры. С помощью антимонопольных мер можно обязать их раскрывать такую информацию, что снизит возможности для спекуляций и обеспечит более инклюзивную и устойчивую работу будущей биржи, подчеркивается в пресс-релизе.

"Мы призываем антимонопольные ведомства стран БРИКС обратить более пристальное внимание на зерновые рынки и на деятельность глобальных зерновых трейдеров. Один из выводов нашего доклада заключается в том, что та проактивная позиция, которую сегодня занимают антимонопольные ведомства в цифровой сфере, должна быть транслирована и на сельскохозяйственные рынки", - заявил процитированный в пресс-релизе директор Международного центра конкурентного права и политики БРИКС, профессор НИУ ВШЭ Алексей Иванов.

Как сообщалось, с инициативой создания Зерновой биржи БРИКС в конце 2023 года выступил Союз экспортеров и производителей зерна РФ. В марте 2024 года на встрече с представителями АПК в Ставропольском крае ее одобрил президент РФ Владимир Путин. В октябре 2024 года на заседании саммита БРИКС в Казани инициатива по созданию биржи была поддержана участниками объединения.