По итогам первого квартала текущего года золотодобывающая компания AngloGold Ashanti сообщила о семикратном увеличении свободного денежного потока и почти восьмикратном росте прибыли относительно аналогичного периода минувшего года, благодаря увеличению объемов производства золота, тогда как ее издержи выросли незначительно. Тем временем средняя цена реализации золота увеличилась у компании до $2874 за унцию по сравнению с $2063 за унцию в первом квартале 2024 г. Свободный денежный поток компании вырос на 607%, до $403 млн. Добыча золота увеличилась на 22%, а рост издержек составил лишь 1%. Прирост добычи драгметалла обеспечил вклад недавно приобретенного рудника Sukari в Египте и серьезный рост выработки на проектах Siguiri в Гвинее и Tropicana в Австралии. "Мы наблюдали сильный рост производства с добавлением в обойму Sukari, тогда как наши усилия по контролю издержек продолжают компенсировать воздействие инфляции, что гарантировало нам получение выгод от подорожания золота", - отметил на презентации результатов деятельности глава компании Альберто Кальдерон. AngloGold Ashanti продолжает стремиться снивелировать разрыв в стоимости относительно ее североамериканских конкурентов, проводя постоянное улучшение операционной деятельности, продлевая сроки эксплуатации рудников и придерживаясь дисциплинированного подхода к размещению капитала. Компания реструктуризирует свой портфель активов, недавно продав проекты Doropo и ABC в Кот-д'Ивуаре в стремлении сконцентрироваться на текущих проектах в США. Компания продолжает укреплять свой баланс. Скорректированная чистая задолженность компании снизилась в первом квартале на 60%, до $525 млн с $1,322 млрд в первом квартале 2024 г. Отношение чистой задолженности к Ebitda улучшилось до 0,15x с 0,86x в аналогичном периоде годом ранее. Объем ликвидных средств к концу квартала составил у AngloGold около $3 млрд. На Sukari было добыто 117 тыс. унций золота, а общий объем производства драгметалла составил 720 тыс. унций. Финансовые издержки на унцию золота снизились на 2% год к году, до $1213 на унцию, а общие издержки составили $1657 на унцию. На Siguiri было добыто 32 тыс. унций золота, на Tropicana - 21 тыс. унций, на Cerro Vanguardia - 5000 унций, на Sunrise Dam - 5000 унций, а на Geita - 2000 унций. Капитальные расходы компании в первом квартале выросли на 27%, до $336 млн ($236 поддерживающих вложений и $100 млн - вложений в рост). В текущем году компания планирует добыть 2,9-3,225 млн унций золота. Ее совокупные издержки (AISC) составят, по оценкам, $1580-$1705 на унцию драгметалла. Капитальные расходы компании в 2025 г. ожидаются на уровне $1620-$1770 млн.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FE6

      В среду, 14 мая, цены на медь, алюминий и цинк выросли в Лондоне до самых высоких значений с начала апреля на фоне роста аппетитов инвесторов в секторе металлов, зависящего от общего экономического роста.
      Контракт на медь торговался к моменту окончания сессии на отметке $9600,5 за т.
      Кроме состоявшегося на неделе временного "перемирия" в войне тарифов между США и КНР, определенный слой поддержки создало повышение прогноза Goldman Sachs по росту ВВП КНР до 4,6% в текущем году (более ранний прогноз составлял 4%).
      "Инвесторы развернулись прочь от "безопасных гаваней", таких как золото, снова в производственную сферу, - отмечает аналитик Panmure Liberum Том Прайс. - Однако они пока не слишком рьяно "ангажируются" на этих ранних стадиях... их интересует, что Трамп будет делать на следующем этапе".
      Тем временем курс доллара к основным валютам снизился после опубликования более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в США.
      Между тем госрасходы в КНР, индикатор перспективного спроса на промышленные металлы, выросли в апреле на 8,7%, до 13-месячного максимума, в результате выпуска правительственных казначейских облигаций.
      По оценке Morgan Stanley, за последние 7 недель США импортировали дополнительно 180 тыс. т меди, но на американскую COMEX "дошло" лишь 65 тыс. т металла, хотя поставки продолжатся, создавая медный "буфер" в отсутствие ввозных пошлин.
      Алюминий подорожал на торгах на 1,4%, до $2524,5 за т. Спред между спотовым контрактом на алюминий и трехмесячным контрактом на LME на алюминий превратился в премию впервые с марта, составив $1 на т по сравнению со скидкой в размере $28 неделей ранее.
      На утренних торгах четверга, 15 мая, цены большинства цветных металлов снизились в Лондоне на фоне озабоченности участников рынка возможной мировой рецессией, которая может отразиться на спросе на металлы.
      "Конфликт торговых пошлин развивается в позитивном направлении, смягчая озабоченность в отношении мировой рецессии, - отмечает один из трейдеров. - Однако торговые переговоры идут сложно... Можно ожидать ситуации, похожей на апрельскую, когда рост напряжения в торговой сфере негативно отразился на перспективах для металлов".
      Тем временем в Шанхае большинство металлов подорожали на росте индикаторов спроса.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:40 моск.вр. 15.05.2025 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2500 за т, медь — $9520.5 за т, свинец — $1980.5 за т, никель — $15415 за т, олово — $32745 за т, цинк — $2707.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2499 за т, медь — $9505.5 за т, свинец — $1987.5 за т, никель — $15610 за т, олово — $32820 за т, цинк — $2730 за т;
      на ShFE (поставка май 2025 г.): алюминий — $2809 за т, медь — $10859.5 за т, свинец — $2366 за т, никель — $17134 за т, олово — $36817 за т, цинк — $3183 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка июль 2025 г.): алюминий — $2796.5 за т, медь — $10736 за т, свинец — $2352 за т, никель — $17151 за т, олово — $36735.5 за т, цинк — $3112.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка май 2025 г.): медь — $10009 за т;
      на NYMEX (поставка август 2025 г.): медь — $10075 за т.

      ОК РУСАЛ размещает облигации на 11,2 млрд юаней (около 125 млрд рублей - прим.MetalTorg.Ru) по ставке 12%, говорится в сообщении Мосбиржи. Сбор заявок на облигации серии БО-001Р-14 прошел в среду. Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.
      Планируемый объем размещения - 11 203 427 бумаг номиналом 1 000 юаней каждая. Срок обращения - два года, предусмотрены ежеквартальные купоны, ставка для первых четырех купонных периодов установлена на уровне 12% годовых.
      Размещение облигаций осуществляется в рамках программы биржевых облигаций серии 001P объемом до 500 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.
      В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций "Русал Братска" на 10 млрд рублей, а также 8 выпусков биржевых бондов МКПАО "ОК "Русал" на 11,15 млрд юаней, выпуск биржевых бондов на 370 млн дирхамов, три выпуска биржевых бондов на 50 млрд рублей, выпуск бондов на $85 млн с расчетами в рублях и три выпуска коммерческих облигаций на 64 млрд рублей.

Согласно статистическим данным бразильского Министерства внешней торговли (SECEX), бразильский экспорт катанки составил в апреле 17 тыс. т, снизившись на 50% относительно предыдущего месяца.  Основная доля поставок катанки осуществлялась в США - около 8800 т. В страны Южной Америки поставки катанки составили 8100 т. Вклад ArcelorMittal в поставки катанки составил около 12 тыс. т. Импорт катанки в Бразилию в апреле достиг отметки 14500 т (-53% к марту). Из Китая было поставлено 8500 т катанки, а из Египта - 5200 т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FE0

Рост цены золота способствует поддержанию устойчивости китайских медеплавильных заводов и может предотвратить существенные сокращения производства в текущем году несмотря на прогнозы дальнейшего снижения прибыльности в секторе. Тем временем растущее число печей соревнуется за доступ к ограниченным поставкам медного концентрата. Объем медеплавильных мощностей вырос за квартал впервые с 2021 г. и должен увеличиться еще на 10% в текущем году, несмотря на сообщения о закрытии некоторых медных рудников в других частях мира. Плата за переработку и рафинирование TC/RCs уже достигла отрицательных значений и расположена и дальше снижаться, полагают трейдеры и аналитики. Негативные тарифы TC/RCs означают, что заводы должны платить рудникам или трейдерам за переработку концентрата в металл. Вместе с тем медеплавильные предприятия не намерены существенно сокращать мощности несмотря на сложную ситуацию с TC/RCs, так как высокие цены на "побочные" продукты, такие как золото и сера, частично нивелируют убытки. Рекордные цены на золото уже смогли в какой-то мере скомпенсировать убыточность заводов, так как ряд концентратов богаты золотом, отмечает один из трейдеров, который слышал о тарифах TC/RC на уровне -$80 за т. Между тем мелкие и старые медеплавильные заводы без прогрессивных технологий по извлечению золота и других субпродуктов должны испытывать сложности, полагают источники. Однако сокращения и закрытия у таких предприятий не должны негативно отразиться на общем объеме производства меди в КНР. Аналитики Mysteel прогнозируют рост выпуска рафинированной меди в КНР в текущем году на 10%. По оценкам Benchmark Mineral Intelligence (BMI), производственные мощности в медном секторе КНР составят в текущем году 12,78 млн т (+8% к минувшему году). С 2021 г. показатель вырастет на 25%. Согласно официальным китайским данным, китайское производство рафинированной меди снизилось в первом квартале на 0,5%, до 3,35 млн т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FDE

Алюминиевая компания Mingtai Aluminum сообщила, что ее производство и продажи алюминиевого листа, ленты и фольги вышло в первом квартале года на новый исторический рекорд. Продажи компании составили около 380 тыс. т алюминиевой продукции (+11% год к году). Компания привержена технологическим инновациям и улучшению структуры линейки продукции, повышая качество и эффективность деятельности, обеспечивая алюминиевыми продуктами растущие сектора новой энергетики, транспорта и роботизации. По итогам первого квартала выручка компании составила 8,124 млрд юаней (+13,07% год к году). Чистая прибыль достигла отметки 440 млн юаней (+21,46% в годовом выражении).  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FDD

Крупнейший производитель меди в Польше компания KGHM Polska Miedz сообщила о 60%-м росте скорректированной базовой прибыли в первом квартале, до 2,49 млрд злотых ($659,55 млн). Выручка у производителя выросла в отчетном периоде на 7,5%, до 8,94 млрд злотых.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FDB

      Как сообщает агентство Reuters, сталелитейная компания Nucor заявила в среду, что остановила определенное производство в разных местах после выявления инцидента кибербезопасности, который включал несанкционированный доступ третьих лиц к определенным используемым ею системам информационных технологий.
      Компания из Шарлотты, Северная Каролина, заявила, что находится в процессе перезапуска затронутых операций, поскольку она расследует инцидент вместе с внешними экспертами по кибербезопасности.
      Nucor уведомила федеральные правоохранительные органы и отключает потенциально затронутые системы, а также принимает другие меры по сдерживанию, исправлению или восстановлению, говорится в заявлении SEC.
      Компания не сразу ответила на запрос Reuters о дополнительных подробностях инцидента.

      Как сообщает BNAmericas, бразильский промышленный конгломерат CSN выпустил предупреждение о растущих рисках, связанных с импортом китайской стали и сохраняющимися высокими процентными ставками в Бразилии. Оба фактора могут повлиять на операции и инвестиции в нескольких секторах в ближайшие кварталы.
      В первом квартале 56% выручки конгломерата поступило от сталелитейного подразделения, 31,5% — от горнодобывающей промышленности, а остальная часть — от логистического, цементного и энергетического подразделений.
      «В сталелитейном сегменте нам удалось поддерживать стабильно высокие цены на сталь, несмотря на сложный рынок из-за увеличения импорта. Это абсурдная ситуация. Несмотря на все усилия, которые мы приложили в диалоге с правительством, и даже несмотря на то, что правительство сигнализировало о своей готовности помочь, объем импортируемой стали продолжает расти из месяца в месяц, делая конкуренцию невыполнимой из-за субсидированных цен за рубежом», — сказал Бенджамин Штайнбрух, председатель и генеральный директор CSN, во время телефонной конференции с аналитиками в пятницу.
      «Этот неконтролируемый импорт является разрушительным и карательным. Ни одна страна не может выжить в условиях такого рода торговых атак, и именно с этим мы сталкиваемся с этой неорганизованной волной импорта. Это губительно для промышленности любой страны. Мы понимаем готовность правительства к переговорам, но требуется слишком много времени, чтобы принять эффективные меры по контролю за ввозом этой продукции», — добавил Штайнбрух, подчеркнув, что в настоящий момент CSN не может продавать сталь за пределами Бразилии из-за растущего числа торговых барьеров и тарифов, введенных другими странами.
      В последние кварталы бразильские сталелитейные компании неоднократно призывали федеральное правительство повысить тарифы на импортируемую китайскую сталь. Этот спрос усилился в последние недели, поскольку Китай на фоне растущей торговой напряженности с США перенаправляет свое производство стали в другие страны.
      Еще одной серьезной проблемой, поднятой Штайнбрухом, были высокие процентные ставки в стране, которые он рассматривает как серьезную угрозу инвестиционной среде.
      7 мая центральный банк Бразилии повысил базовую процентную ставку Selic до 14,75% — самого высокого уровня за почти два десятилетия — после повышения на 50 базисных пунктов. Это было шестое последовательное повышение с начала текущего цикла ужесточения в сентябре 2024 года.
      «Эти процентные ставки полностью губительны для инвестиционной среды. Если мы быстро не устраним это абсурдное искажение процентных ставок, мы станем свидетелями разрушения всех секторов. Если мы не возьмем это искажение под контроль, мы столкнемся с трудностями в продвижении инвестиций», — сказал Штайнбрух.

      Как сообщает Yieh.com, турецкая компания Tosyalı Holding официально отозвала свое предложение о приобретении завода Liberty Steel в Дюделанже, Люксембург, поставив под угрозу 130 рабочих мест. Объявление было подтверждено Министерством экономики и труда.
      Tosyalı рассматривалась как наиболее перспективный кандидат, пообещавший инвестировать, удерживать персонал и развивать бизнес. Однако компания сослалась на недавние изменения защитных мер ЕС в отношении импорта стали из третьих стран, которые должны были действовать до 2026 года, что привело к трудностям с развитием Tosyalı в Европе.

      
      Как сообщает Yieh.com, Voestalpine AG, австрийский производитель стали, призывает федеральное правительство обеспечить постоянную компенсацию цен на электроэнергию для энергоемких отраслей промышленности, чтобы сохранить равные условия игры. Компания заявила, что большинство стран ЕС, включая основных конкурентов Voestalpine, уже много лет используют компенсацию цен на электроэнергию, а некоторые продлевают ее до 2030 года.
      В настоящее время Австрия предлагает только ретроактивное временное освобождение на 2022 год. Генеральный директор Герберт Эйбенштайнер сказал, что компенсация цен на электроэнергию важна для конкурентоспособности и инвестиций Voestalpine, предупредив, что бездействие Австрии создаст долгосрочный недостаток, что приведет к потере клиентов в Европе из-за дополнительных затрат.
      Voestalpine инвестирует 1,5 млрд евро в свой переход на экологически чистую сталь, но получила менее 100 млн евро государственной поддержки, что указывает на срочность долгосрочного решения по компенсации.

      Как сообщает Kallanish , ведущий китайский производитель стали Baosteel сохранил текущие цены на плоский прокат для продажи на внутреннем рынке в июне.
      Такое сохранение цен идет уже  третий месяц подряд. Такая стратегия свидетельствует об осторожности в отношении перспектив рынка в ближайшей перспективе. Единственное повышение цен в этом году было в феврале для продаж в марте. Компания повысила цены на большинство видов плоского проката на 100 юаней за тонну (14 долларов США за тонну) в преддверии пикового сезона.
      Другие крупные сталелитейные заводы в Китае, Тайване и Японии вскоре объявят свои цены на плоский прокат, и действия Baosteel, вероятно, окажут влияние на рынок.
      Цены на китайский горячекатаный рулон оставались стабильными на уровне 470 долларов США за тонну FOB во второй половине апреля. Падение цен в этом сегменте продолжается с октября 2024 года и, вероятно, достигло дна. Об этом свидетельствует недельный рост стоимости майских фьючерсов на горячекатаный прокат на Шанхайской фондовой бирже — на $7, до $446-449/т.

       Как сообщает American Iron and Steel Institute, производство стали в США за неделю окончанием  на  10 мая 2025 г., составило 1,740,000 тонн, а производственные мощности использовались на 77.5%. Производство стали в США за соответствующую неделю прошлого года составляло 1,709,000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей равнялся 76.9%.
      Таким образом, текущие производственные показатели продемонстрировали рост на 1,8%  к прошлому году и на 0,9% к предыдущей неделе (1,725,000 тонн, 76,8%).

Согласно данным исследования Cobalt Institute, выполненным для него Benchmark Minerals Intelligence, спрос на кобальт будет расти быстрее предложения, вследствие чего рынок кобальта уйдет от избытка 2024 г. в ближайшие годы, а в начале 2030-х годов он трансформируется в дефицит.  В краткосрочной перспективе будущее рынка кобальта будет зависеть от решения Демократической Республики Конго продлевать или нет запрет на экспорт кобальта на четыре месяца, который страна ввела в феврале с целью уменьшить переизбыток металла, из-за чего цены на него просели в конце февраля до 9-летнего минимума. После этого цены на металл выросли на 60%, до $16 за фунт. В целом эксперты ожидают 5%-го совокупного среднегодового роста предложения кобальта на рынке в ближайшие годы, тогда как доля ДРК на рынке первичного металла снизится с 76% в минувшем году до 65% в 2030-м, а Индонезия будет наращивать поставки кобальта более быстрыми темпами - ее доля вырастет до 22% с 12% в 2024 г. По прогнозу, спрос на кобальт, за исключением правительственных закупок, будет расти в среднем на 7% в год и достигнет к началу 2030-х годов уровня 400 тыс. т, в основном благодаря развитию сектора электротранспорта. В 2024 г. потребление кобальта составило 222 тыс. т. К 2030 г. на электротранспорт придется 57% спроса на кобальт по сравнению с 43% в 2024 г., тогда как спрос на металл у производителей ноутбуков, смартфонов, суперсплавов и других промышленных секторов будет замедляться. В 2024 г. рынок кобальта характеризовался избытком на уровне 36 тыс. т (15% от спроса) по сравнению с 25 тыс. т в 2023 г., говорится в докладе аналитиков.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FCF

Согласно статистическим данным бразильского Министерства развития, промышленности и внешней торговли, экспорт черного лома из Бразилии составил в апреле 69 тыс. т, увеличившись на 11,3% к предыдущему месяцу и на 98% - в годовом выражении. По итогам первых четырех месяцев года бразильский экспорт черного лома вырос на 11% год к году, до 247 тыс. т. Доля Индии в поставках бразильского лома составила 60%, Бангладеш - 13%, Бельгии - 4,1%. Импорт лома в страну в апреле составил 1200 т (+23% к марту; -40% год к году). В январе-апреле импорт лома упал на 40%, до 3800 т. Доля поставок лома из Германии составила 31%, а из Испании - 17%.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FCE

Ведущий итальянский производитель стальной длинномерной продукции компания Pittini объявила о планах инвестировать в новый цех прокатки арматуры на заводе в Вероне. Ожидается, что новый прокатный стан будет введен в эксплуатацию к концу 2025 г.  Новая производственная линия будет обслуживать строительный сектор. На ней будут применены передовые технологии с повышенной энергоэффективностью, оптимизацией процесса производства и экологической устойчивостью. Данный проект позволит нарастить совокупную производственную мощность Pittini и укрепить ее позиции как на итальянском, так и центральноевропейском рынках.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FCD

       Во вторник, 13 мая, цены цветных металлов продолжили рост, получив поддержку от смягчения торгового конфликта между США и Китаем и на фоне признаков более сильного, чем ожидалось, спроса в КНР. Трехмесячный контракт на медь подорожал на торгах в Лондоне на 0,7%, до $9566,5 за т. Стоимость алюминия выросла на 0,3%, до $2478,5 за т.
      "Снижение неопределенности, хотя и временное, вызвало улучшение мировых настроений инвесторов", - отмечает аналитик RBC Capital Markets Сэм Криттенден.
      Тем временем котировки доллара отступили с месячного максимума на предыдущей сессии, тогда как инвесторы задаются вопросом, что это 90-дневное "тарифное перемирие" между США и КНР им принесет.
      Из Китая приходят и другие позитивные сигналы: согласно данным ANZ Research, импорт меди в Поднебесную в апреле вырос на 13% год к году - благодаря сильному внутреннему спросу.
      На утренних торгах среды, 14 мая, цены большинства цветных металлов в Лондоне выросли на фоне "паузы" в китайско-американском торговом конфликте, что благоприятно сказалось на мировой экономике и финансовых рынках. Стороны договорились снизить "взаимообратные" пошлины.
      Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что надеется на непосредственное взаимодействие с американским президентом Си Цзиньпином с целью финализирования деталей торгового соглашения.
      На SHFE контракт на медь подорожал на 1,4%, до 78940 юаней ($10941,85) за т, получив поддержку от снижения запасов металла на фоне активного внутреннего спроса. Вместе с тем более медленный отток меди со складов в Шанхае помогает смягчить озабоченность ее предложением.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:36 моск.вр. 14.05.2025 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2524.5 за т, медь — $9639.5 за т, свинец — $1983.5 за т, никель — $15650 за т, олово — $32780 за т, цинк — $2718.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2522 за т, медь — $9637 за т, свинец — $1987.5 за т, никель — $15845 за т, олово — $32800 за т, цинк — $2745.5 за т;
      на ShFE (поставка май 2025 г.): алюминий — $2804 за т, медь — $11013.5 за т, свинец — $2349.5 за т, никель — $17384.5 за т, олово — $36761.5 за т, цинк — $3178.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка июль 2025 г.): алюминий — $2798 за т, медь — $10857 за т, свинец — $2343 за т, никель — $17332 за т, олово — $36716 за т, цинк — $3120.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка май 2025 г.): медь — $10339.5 за т;
      на NYMEX (поставка август 2025 г.): медь — $10384 за т.

Польский коксохимический завод Koksownia Przyjaźń, входящий в структуру JSW KOKS S.A., провел церемонию зажигания печей новой коксовой батареи №4, что стало символом завершения крупного инвестиционного проекта. Годовая производственная мощность "самой современной в Европе" коксовой батареи составит 610 тыс. т. На ней применены энергоэффективные технологии коксования и уникальная система отвода коксового газа, отвечающая европейским стандартам. В структуру производства входит загрузочный 1200-тонный агрегат. Также применены уникальные польские технологии упакованной загрузки и сухого охлаждения кокса. Президент JSW KOKS Ежи Волински заявил, что реализация проекта продемонстрировала возможности модернизации тяжелой индустрии, снижения углеродного следа и обеспечения устойчивого развития.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B6FC9