Российские аналитики рассказали, кто чаще других пользуется кредитами. Согласно результатам исследования, проведенного в рамках совместного Проекта Минфина России и Всемирного банка «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации», и оператором которого выступил Аналитический центр НАФИ, каждый третий россиянин сегодня пользуется кредитными продуктами.

Активнее всех берут кредиты семьи с двумя несовершеннолетними детьми. Также займы имеют больше половины (51%) матерей-одиночек с двумя детьми и 45% матерей-одиночек с одним ребенком.

У россиян моложе 55 лет кредитная активность во многом определяется семейным статусом. Семейные пары без детей обращаются за кредитами реже тех, у кого есть дети. После 55 лет кредитную активность начинает определять не семейный, а трудовой статус. Работающие люди в этой возрастной группе берут кредиты намного чаще, чем неработающие пенсионеры. Вышедшие на пенсию граждане пользуются кредитами существенно реже.

Для каждого третьего россиянина, имеющего кредиты, сумма ежемесячных выплат по ним не превышает 10% семейного бюджета. Четверть заемщиков платят от 11 до 20%. Для 16% россиян, имеющих кредит, ежемесячные выплаты превышают треть ежемесячного семейного бюджета.

При этом среди малоимущих заемщиков выше доля закредитованных (тех, кто отдает на выплаты по кредитам более 30% семейного дохода), чем среди более обеспеченных.

Рейтинговое агентство Fitch пересмотрело кредитный рейтинг отечественной алюминиевой компании «Русал». Со стабильного он изменился на негативный, следует из данных сервера раскрытия корпоративной информации.

«Объединенная компания “Русал” сообщает, что 21 января 2020 года Fitch Ratings изменило прогноз по рейтингу долгосрочного дефолта эмитента (РДЭ) компании со «стабильного» на негативный» и подтвердило его на уровне “BB-”», — следует из сообщения.

Операционные и финансовые показатели российской компании снизились ввиду цен на сырье, которые в течение продолжительного времени были установлены на довольно низком уровне. Кроме того, на пересмотр рейтинга повлиял рост издержек и слишком медленные по сравнению с запланированными темпы сокращения задолженности.

«Русал» является единственным производителем первичного алюминия на территории РФ, а также крупнейшим представителем данной отрасли за пределами КНР. Ему принадлежит 27,8% «Норникеля» — мирового лидера по производству палладия и никеля.

Новые клиенты «Восточного», которые оформят кредитную карту «Рассрочка на все», могут использовать ее для беспроцентного рефинансирования кредитов сторонних банков. Теперь с помощью кредитного лимита по данной карте можно закрыть кредитные обязательства в других банках без комиссии.

С помощью карты «Рассрочка на все» можно погасить кредит в другом банке на сумму от 55 тыс. до 300 тыс. рублей без процентов в случае полного погашения задолженности до конца льготного периода. При этом предоставлять закрывающие документы не требуется. Также у карты есть и другие преимущества. Например, льготный период является возобновляемым (90 дней без процентов начинаются для новых операций каждый месяц) и распространяется не только на безналичные покупки, но и на снятие наличных в банкомате.

«Отмена комиссии за перевод в целях рефинансирования расширяет возможности использования карты «Рассрочка на все», делая ее не только удобным платежным инструментом, но и одним из самых простых способов закрыть кредиты или кредитные карты в другом банке», – отметил директор департамента кредитных продуктов банка «Восточный» Николай Алтунин.

Подробнее о кредитной карте «Рассрочка на все» можно узнать на сайте банка «Восточный».

В декабре 2019 года Райффайзенбанк выдал более 7 млрд рублей ипотечных кредитов, при этом по программе рефинансирования — на рекордную сумму более 3 млрд рублей.

«Основной объем рефинансирования ипотечных кредитов пришелся на декабрь, когда ставки достигли небывало низкого уровня. Всего за год по этой программе в Райффайзенбанке прошло 3 тысячи сделок на общую сумму более 9 миллиардов рублей», — рассказала руководитель по развитию ипотечного кредитования Оксана Матюшенко.

Программа расширенного рефинансирования позволяет снизить ежемесячный платеж по ипотеке и консолидировать до пяти кредитов сторонних банков под залог приобретаемой, имеющейся в собственности или строящейся квартиры по ставке от 8,39%, если хотя бы один из кредитов — ипотечный.

Больше об ипотечных программах и сервисах Райффайзенбанка можно узнать на его сайте.

Глобальной «проблемой номер 1», как следует из «Доклада о глобальных рисках 2020», который подготовили организаторы экономического форума в Давосе, являются торговые споры. В более долгосрочной перспективе в первую пятерку всемирных проблем входит изменение климата.

Одной из главных интриг предстоящего Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе будет противостояние президента США Дональда Трампа, собирающегося посетить Давос в этом году, и представителей мировой бизнес-элиты и ряда мировых лидеров, которые хотят поставить во главу угла Давоса-2020 изменения климата.

Десятилетие рекордно высоких температур и стремительного таяния льдов, усиленное страшными пожарами в Австралии, поставило опасности от изменений климата на первое место в списке проблем представителей самых крупных транснациональных корпораций, которые приедут на следующей неделе в Давос. Об этом говорится в последнем бюллетене ВЭФ, выпущенном в среду, 15 января. Глобальной проблемой номер 1, как следует из «Доклада о глобальных рисках 2020», являются экономические споры, включая противоречия в торговле. В более долгосрочной перспективе в первую пятерку всемирных проблем входят и изменения климата.

laquo;Политический ландшафт поляризирован, уровень моря поднимается, полыхают «климатические» пожары,- говорит президент ВЭФ Бёрге Бренде.- Сейчас год, когда мировые лидеры должны работать со всеми группами общества, чтобы устранить неполадки и вдохнуть новую энергию в систему сотрудничества не только для достижения краткосрочных выгод и плюсов, но и, по большей части, для устранения глубоко укоренившихся рисков».

По словам Бренде, у человечества осталось десятилетие для того, чтобы решить угрозу климатических изменений. Закончившееся в прошлом году второе десятилетие XXI века оказалось самым жарким на Земле. По крайней мере, за тот период, когда велись наблюдения за климатом.

«Изменение климата сейчас является ключевым вопросом, с которым столкнулись финансовые рынки,- говорит директор аналитической фирмы Climate Service Джозеф Лейк.- Регуляторы боятся, что они спровоцируют следующий финансовый кризис, а инвесторы лихорадочно пытаются включить их в свои системы борьбы с рисками. Сейчас, если вы не принимаете в расчет изменения климата при принятии решений по инвестициям, то вы фактически противопоставляете себя самым крупным финансовым компаниям планеты типа BlackRock».

lackRock, о котором идет речь, это крупнейший на планете финансовый фонд, в управлении которого находятся 7 трлн долларов.

Окружающая среда сейчас в повестке дня политиков оттеснила на задний план такие проблемы и угрозы, как атаки в киберпространстве и рецессию.

Частный сектор испытывает все более сильное давление. От него требуют более решительной и быстрой борьбы с изменениями климата.

«Давление на компании со стороны инвесторов, регуляторов и потребителей нарастает»,- рассказывает председатель правления Marsh & McLennan Insights Джон Дрзик.

Между тем, президент Трамп, занимающий в вопросе изменений климата более одностороннюю позицию, чем его предшественники, начал процесс выхода США из Парижского договора по климату. Американского лидера в этом году в Давосе ждут. Также, кстати, как юную активистку из Швеции Грету Танберг, которая, кстати, участвовала в работе ВЭФ в Давосе и в прошлом году.

В последние годы Форум в Давосе все больше критикуют за то, что он превратился в мероприятие, на котором мировые лидеры занимаются пиаром и фотографируются. В Давос, кстати, они вместе с мировыми знаменитостями часто прилетают на собственных самолетах. Однако Адриан Монк, один из директоров ВЭФ, оправдывается, что большинство гостей и участников ВЭФ приезжают в Давос из Цюриха на поезде. У ВЭФ есть свои программы по борьбе с двуокисью углерода, а в аэропорту Цюриха для тех, кто намерен все же воспользоваться самолетом, специально держат биотопливо.

Качество розничного кредитного портфеля российских банков демонстрирует лучший результат с начала 2014 года, а по ипотеке — за всю историю рынка, свидетельствуют данные обзора ЦБ «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» за декабрь.

По данным регулятора, сложившаяся в середине года тенденция к замедлению роста розничного кредитного портфеля сохранилась и в ноябре. На конец месяца годовой прирост портфеля кредитов населению составил 18,6% (месяцем ранее — 19,7%). Основной вклад в замедление розничного кредитования внес сегмент потребительского кредитования: в ноябрьском приросте розничного кредитного портфеля на потребительские кредиты приходилось около трети, тогда как в среднем за январь — сентябрь 2019 года (до введения увеличенных коэффициентов риска для заемщиков с высокой долговой нагрузкой) доля потребительских кредитов приближалась к 60%. В результате наблюдавшаяся в течение большей части 2019 года тенденция к снижению доли ипотеки в розничном кредитном портфеле сменилась на противоположную.

Качество розничного кредитного портфеля продолжало улучшаться, констатируют в ЦБ. «К началу декабря доля просроченной задолженности в портфеле кредитов населению снизилась до 4,5%, минимального значения с начала 2014 года, в том числе по ипотечным кредитам она опустилась ниже 1%, достигнув минимального значения за всю историю российского ипотечного рынка», — отмечается в материале.

В числе прочего там анализируется динамика кредитных ставок. «В IV квартале смягчение денежно-кредитной политики, а также удешевление банковского фондирования создавало предпосылки для снижения кредитных ставок. Этот процесс был наиболее выраженным в розничном сегменте кредитного рынка. В ноябре среднерыночная ставка по ипотечным рублевым кредитам снизилась на 0,2 процентного пункта, достигнув нового исторического минимума — 9,2% годовых. По предварительным оценкам, среднемесячная ставка по долгосрочным рублевым кредитам населению снизилась с 12,7% годовых в октябре до 12,4% в ноябре», — говорится в обзоре.

«Низкий кредитный риск в сочетании с достаточно высокой прибыльностью операций и ожидаемым банками ростом спроса на розничные кредиты способствует сохранению заинтересованности банков в дальнейшем наращивании розничного кредитования, что отражается в планах по опережающему смягчению его условий. В условиях внедрения мер, направленных на сдерживание избыточного роста сегментов розничного кредитования, связанных с повышенным риском, в среднесрочной перспективе это будет способствовать сбалансированному росту розничного кредитования, соразмерному динамике экономической активности», — заключают в Центробанке.

Президент России Владимир Путин в ходе обращения с ежегодным посланием к Федеральному собранию 15 января похвалил Центробанк за последовательную работу по повышению доступности кредитов для экономики.

«Для уверенного роста инвестиций экономике нужны так называемые длинные деньги — это мы все хорошо знаем, это прямая ответственность Банка России. Отмечу его последовательную линию на повышение доступности кредита для реального сектора экономики», — сказал Путин.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно заявляла о невозможности роста экономики без притока долгосрочных инвестиций. Она считает, что длинные деньги в экономике формируются в первую очередь пенсионными фондами, страховыми компаниями — теми, которых называют институциональными инвесторами. Однако, по мнению Набиуллиной, на данный период времени их доля на финансовом рынке России крайне мала.

В декабре 2019 года глава ЦБ заявила о сохранении потенциала для снижения кредитных ставок. По ее словам, накопленный эффект от снижения ключевой ставки будет проявляться в течение всего 2020 года.

Также она отметила, что доступность кредитных средств больше не является главной проблемой для бизнеса, благодаря снизившимся ставкам, пишет «РИА новости». Она отмечала, что ставки в реальном выражении, за вычетом инфляции, находятся примерно на том же уровне, как в странах с развивающимися экономиками.

Регулятор в 2019 году суммарно снизил ключевую ставку на 1,5 процентного пункта. Если 6 сентября она была была понижена с 7,25 до 7%, то в середине декабря совет директоров регулятора понизил ставку с 6,5 до 6,25%.

В последний раз ставка повышалась в декабре 2018 года для «предотвращения устойчивого закрепления инфляции на уровне, существенно превышающем цель Банка России».

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой ЦБ представляет кредиты коммерческим банкам сроком на семь дней. Кроме того, этот показатель является максимальной ставкой, по которой Центробанк готов принимать от финансовых организаций средства на депозиты. Ее размер влияет на уровень инфляции.

С февраля 2019 года в России действует программа поддержки малого и среднего бизнеса. Предприятиям, работающим в приоритетных отраслях, могут выдавать кредиты по льготной ставке 8,5%. Займ можно получить на инвестиционные цели (до 1 млрд рублей и сроком до 10 лет) и пополнение оборотных средств (до 500 млн рублей на три года).

России прогнозируют падение национальной валюты на финансовых рынках до отметки в 200 рублей за 1 доллар. По мнению Алексея Ведева из ЦСИ РАНХиГС, подобный показатель может быть достигнут ввиду ситуации в работе правительства страны.

«Минфин посредством бюджетного правила проводит таргетирование курса национальной валюты. Он формирует ключевой спрос на зарубежную валюту. Все стороны рынка осознают, что корректировки в направлении 200 рублей за $1 могут быть достигнуты, а показателей 40 рублей — нет», — подчеркивает специалист. Алексей Ведев добавил, что широко распространённая теория о пользе наличия слабой нацвалюты для экономики не соответствует действительности. Он отметил, что существуют 2 группы агентов в сфере экономики. Для одних ситуация со слабым рублём может рассматриваться как положительная, но для других она определённо плохая. В соответствии с бюджетным правилом, которое стало функционировать в 2018-м, сверхдоходность по основному финдокументу государства благодаря экспорту газа и нефти передаётся в Фонд нацблагосостояния. В этих целях Центробанк как агент Минфина приобретает зарубежную валюту. Соответственно, укрепление после поднятия экспортных денежных вливаний приводит к ослаблению курса рубля. Итогом становится стабильность при любых колебаниях стоимости нефти.

В середине января доллар может резко подешеветь — из-за того, что Федеральная резервная система США в течение месяца закачает в американскую экономику почти 500 миллиардов. Аналитики считают, что вмешательство ФРС в финансовую систему страны достигло "эпических" масштабов из-за нарастающей угрозы кризиса в банковском секторе, сравнимого с тем, что случился в 2008 году.Нехватка денегМинувшей осенью в США неожиданно разразился кризис ликвидности: 16 сентября заявки банков на краткосрочные кредиты ФРС внезапно увеличились почти вдвое — с 27 миллиардов до 53,2 миллиарда. Это привело к росту кредитных ставок с 2,29% до 4,75%. На следующий день банки подали кредитных заявок более чем на 80 миллиардов долларов. Краткосрочные ставки взлетели до десяти процентов.При этом сама ставка по федеральным фондам (по которой банки предоставляют в краткосрочный кредит избыточные резервы другим банкам) впервые превысила целевой диапазон ФРС — 2,3% — и достигла отметки 2,35%.Так дорого доллары на межбанковском рынке не стоили ни в разгар кризиса 2008 года, ни при схлопывании "пузыря доткомов" в 2002-м.Чтобы спасти финансовый рынок от паралича, Федеральный резервный банк Нью-Йорка впервые со времен глобального финансового кризиса приступил к выкупу у банков ценных бумаг (гособлигаций США, облигаций федеральных агентств и ипотечных обязательств), обеспечив приток наличных денег в экономику. Только за два дня (18 и 19 сентября) финансовые власти влили в рынок 128 миллиардов долларов.

В октябре глава ФРС Джером Паэулл заявил, что регулятор нарастит закупки краткосрочных бумаг, назвав это "техническими мерами", необходимыми для укрепления финансовой системы. С 15 октября Федрезерв выкупает на рынке краткосрочные казначейские облигации (сроком до года) на 60 миллиардов в месяц.Фактически ФРС запустила новую программу количественного смягчения, что подтверждают планы регулятора — до конца декабря залить на межбанковский рынок рекордный объем ликвидности. Как следует из документа, опубликованного Федеральным резервным банком Нью-Йорка, с 16 декабря до 14 января пройдут девять срочных аукционов РЕПО (первый — на 50 миллиардов долларов, остальные — по 35 миллиардов).

Таким образом, ФРС за месяц закачает в финансовую систему страны почти полтриллиона долларов. "Резкое увеличение денежных вливаний на межбансковский рынок требуется для того, чтобы избежать повторения скачка ставок краткосрочного кредитования в конце года", — объяснил Джером Пауэлл.

Резервы снижаютсяАналитики пришли к выводу, что сентябрьский коллапс на рынке краткосрочного финансирования был вызван, в частности, нежеланием четырех крупнейших банков предоставлять кредиты. В последние месяцы активы первичных кредиторов сосредоточились в казначейских облигациях, что ограничило "их способность обеспечивать финансирование в короткие сроки на рынках РЕПО", говорится в исследовании Банка международных расчетов (БМР).

Какие именно банки подкосили рынок, в отчете не указано, но, как сообщил один из портфельных управляющих Financial Times, это ведущие маркетмейкеры, включая JP Morgan.Свой вклад внесли и хедж-фонды, повысив спрос на обеспеченное финансирование. Они все чаще используют контракты РЕПО для осуществления арбитражных сделок, отмечают аналитики БМР.

Впрочем, есть и другие, более глубинные причины кризиса. Например — неуклонное сокращение банковских резервов в последние пять лет, особенно ускорившееся после принятия в августе закона о продлении срока достижения потолка госдолга.

С 14 августа по 17 сентября казначейство израсходовало более 120 миллиардов долларов резервов, уменьшив денежные запасы крупнейших банков и, соответственно, их возможность размещать средства на рынке краткосрочного финансирования.Положение усугубляет и триллионный бюджетный дефицит, который покрывается в основном за счет реализации государственных облигаций. Но желающих покупать трежерис все меньше.По официальным данным, госдолг США достигает 22,5 триллиона долларов (106% ВВП). Сомневаясь в платежеспособности Вашингтона, крупнейшие кредиторы постепенно сбрасывают "самые надежные и ликвидные инструменты в мире" — облигации казначейства.

ФРС добьет долларКак полагают портфельные управляющие фондов, в такой ситуации кризис на рынке краткосрочного финансирования лишь усугубится. И уже скоро Джером Пауэлл официально объявит о новом раунде количественного смягчения.И хотя сам глава ФРС уверяет, что ситуация на рынке краткосрочного финансирования не окажет негативного влияния на всю экономику, экономисты в этом сомневаются. Если этот сегмент действительно "сломан", о чем свидетельствует зависимость банковского сектора от ежедневных вливаний ликвидности, велика вероятность распространения кризиса на все рынки.Но и действия регулятора грозят серьезными последствиями. Приток ничем не обеспеченных денег подстегнет инфляцию и спровоцирует глобальное ослабление доллара.

Причем с резким падением американская валюта может столкнуться уже в январе — серьезное давление на курс окажет увеличение баланса ФРС на десять процентов (до рекордных 4,5 триллиона долларов) всего за месяц.

В Goldman Sachs считают, что ФРС не сможет отказаться от денежных вливаний в экономику. "Рынку постоянно нужна долларовая подпитка в связи с гигантскими размещениями гособлигаций для покрытия бюджетного дефицита", — констатируют в банке. А значит, американская валюта продолжит дешеветь.

В октябре 2019 года аналитики «Право.ru» провели опрос представителей финансового сектора, а также корпоративных юристов. Мы хотели выявить основные тенденции развития финансово-банковского права, а также рынков капитала в России, изучить структуру видов оказываемых консультантами услуг, выявить умения и качества, которые клиенты ценят в работе с юридическим консультантом, а также получить оценку политике ценообразования консультантов. Ниже – результаты наших изысканий.Для каких проектов нужны консультанты?

Для начала определимся, для чего вообще ищут «финансовых» юристов. Примерно в четверти всех случаев они нужны компаниям, чтобы справиться с реструктуризацией долгов: 28% опрошенных ответили именно так. Ещё один популярный повод привлечь юристов – это всевозможные операции с криптовалютами и Initial Coin Offering (ICO) (18% голосов).

Примечательно, что для «классического» первичного размещения акций компании привлекают специалистов почти в шесть раз реже – лишь в 3,22% случаев. «Судебная защита» оказалась лишь пятым по популярности ответом с долей в 8,68% голосов.

На сегодняшний день сформировалась достаточно чёткая тенденция, что стандартные юридические задачи компании стремятся решать своими силами. Привлечение внешних консультантов, как подчёркивает Дмитрий Глазунов, партнёр, руководитель практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры , происходит в тех случаях, когда перед организацией стоят нетривиальные задачи, которые не всегда могут быть решены эффективно за счёт внутреннего ресурса. Если рассматривать рынок банковских услуг, то внешние консультанты чаще всего привлекаются для сопровождения сделок с большим количеством участников и сложной структурой. Примером Глазунов называет сделки синдицированного кредитования, ведь структурирование и реализация подобных проектов предполагает регулярное взаимодействие с несколькими сторонами, согласование механизмов контроля за платежами, контроля за их обеспечением. Ещё одна важная функция внешнего консультанта – подготовка юридического заключения, в котором подробно рассматриваются узловые элементы структуры и оценивается юридическая чистота используемых механизмов.

С «рульфами» работают реже, но довольны ими больше

Интересные результаты мы получили, когда поинтересовались, с какими юридическими фирмами работали заказчики за последние пять лет. Чаще заказчики привлекают к своим проектам иностранные юридические фирмы.

При этом российские юридические консультанты, которых привлекают реже, смогли зарекомендовать себя с лучшей стороны. Большая часть заказчиков отметила, что они остались довольны «рульфами» больше, чем «ильфами».

Такой график может свидетельствовать о нескольких фактах. Например, что российские консультанты лучше делают свою работу, чем их коллеги из иностранных юридических фирм. Либо же о том, что «рульфы» предлагают сравнимое качество услуг, но по меньшей стоимости. Бизнес всегда счастлив заплатить меньше. 

Кстати, о ценах.

Клиенты готовы много платить, но только за качественные услуги

Большая часть опрошенных специалистов (52%) согласились с утверждением, что сейчас на рынке многие консультанты необоснованно завышают цену и не предоставляют при этом пропорционально высокого качества услуг. При этом этот показатель не говорит о «жадности» клиентов, ведь они готовы платить дорого, но только за действительно уникальную работу (27%). Ещё 16% опрошенных считают, что хорошо сделанная работа должна хорошо оплачиваться, даже если поставленные перед юристами задачи не были экстраординарными.

Всего 3% опрошенных готовы переплачивать только из-за того, что дешёвые юридические услуги не могут быть качественными. Такая же незначительная (2%) доля тех, кто, напротив, не готов переплачивать, потому что сейчас на рынке много хороших и в то же время недорогих консультантов.

Личные качества во главе угла

Наиболее важный критерий при выборе финансового консультанта для большинства опрошенных – это личные качества юристов фирмы, с которыми предстоит работать заказчику (16,37%). Чуть менее важным клиенты считают энтузиазм юристов и их нацеленность на результат (более 15%).

Ценят клиенты и креативность юристов и их нестандартный подход к решению возникающих задач (9,71%). Для многих важно, чтобы юристы были на связи 24/7 и всегда были готовы проконсультировать по возникающим вопросам. 

Наличие международного опыта оказалось на последнем месте среди необходимых умений и качеств консультантов – этот критерий отметили меньше 3% опрошенных. Также для клиентов не имеет значения наличие офиса компании за рубежом. Небольшой процент опрошенных назвал критичным правильное планирование бюджета проекта, то есть отсутствие дополнительных или скрытых затрат и ориентация на экономию денег клиента.

Российские компании укрепляют позиции

Финансовое и банковское право – это отрасль, в которой на российском рынке традиционно доминируют иностранные компании. Ещё в 2018 году один из главных рейтингов, The Legal 500, не поставил ни одной российской юридической фирмы в первые три группы рейтинга по этой отрасли. А уже в 2019 году в тот же The Legal 500 в категории «Финансовое право» и «Банковское право» вошли сразу два «рульфа» – это АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры и «Алруд». Кроме того, ЕПАМ – первая российская юрфирма, которая была включена в группу I в категории «Рынки капитала».

Но результаты опроса показывают, что рынок меняется и те преимущества, которыми обладают «ильфы», играют всё меньшую роль при выборе клиентом юридического консультанта. Самое главное для заказчиков сейчас – это качество услуг, а за качественные услуги участники рынка готовы платить много. Наличие у юристов международного опыта, напротив, в текущих условиях ценится всё меньше. К тому же российские финансово-банковские консультанты, согласно результатам опроса, лучше понимают потребности своих клиентов, ведь юристами из «рульфов» клиенты довольны больше, чем из «ильфов».

И хотя российские юридические фирмы, конечно, не вытеснят своих иностранных конкурентов с рынка (даже несмотря на внешнеполитические факторы), они уже сейчас способны увеличить свою долю на рынке.

«Тот факт, что по итогам исследования The Legal 500 в I группу в категории «Рынки капитала» вошли «рульфы», говорит, что тренд закрепился и картина мира изменилась официально. А в ближайшие годы, я уверен, список российских юридических фирм в рейтинге станет длиннее», – считает Глазунов. Кто сегодня главный конкурент «ильфов»? Это «рульфы», которые готовы предложить клиенту «микс» из высокого уровня юридической экспертизы, умения чувствовать клиента и способности решать нестандартные задачи. Думаю, такие игроки имеют все шансы не только не остаться за бортом, а определять дальнейший курс и задавать тон.

Результаты опроса являются закономерным отражением процессов на российском рынке, уверен старший юрист практики банковского и финансового права АБ КИАП Роман Суслов. Сейчас юридические фирмы привлекаются для компетентного взгляда «со стороны» на нестандартные и кризисные проекты, отмечает эксперт, и заметно, что некоторые направления, которые традиционно отдавались консультантам (например, IPO), и в целом сопровождение эмиссии перестают быть определяющими. «Частично это связано с экономической ситуацией: выпуски ценных бумаг стандартизируются, становятся plain vanilla. В таких условиях участие «ильфа» в сделке даёт скорее имиджевый эффект, чем дополнительный уровень экспертизы», – говорит Суслов.

Что касается других перспективных направлений работы, то каждое из них также обладает повышенной «страновой» и межотраслевой спецификой, считает эксперт. «Например, с операционной точки зрения финтех развит в России больше, чем во многих других государствах. Следовательно, не всегда можно заимствовать зарубежные подходы к юридическому оформлению конкретных финтех-продуктов», – объясняет он. В этих отраслях уже не всегда можно просто перевести шаблоны документов, изначально составленные по иностранному праву. Предварительно нужно провести креативный анализ действующего законодательства, а иногда и будущего, со стороны специалистов как минимум банковской практики, коммерческой и IP. «В этом отношении российские фирмы, понимающие динамику современных технологий и обладающие актуальной компетенцией сразу в нескольких отраслях, имеют шансы вырваться вперёд», – говорит Суслов.

Материал подготовлен на основе проведённого «Право.ru» опроса-анкетирования среди фирм-участниц сегмента рынка, их клиентов, а также представителей профессиональных организаций и ассоциаций.

В рамках узбекско-японского бизнес-форума состоялось подписание соглашения о сотрудничестве между Национальным банком внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан (НБУ) и одним из крупнейших японских банковско-финансовых конгломератов Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) на общую сумму $200 млн. Об этом редакции Sputnik Узбекистан сообщили в пресс-службе НБУ. 

Основными преимуществами данного соглашения являются:

- более гибкие, оптимизированные и выгодные условия финансирования в японских йенах;

- наличие страхового покрытия экспортно-кредитных агентств, включая японского страхового агентства "НЭКСИ", что не требует предоставления государственной гарантии;

- возможность финансирования инвестиционных проектов, поставок высокотехнологичного оборудования и услуг не только из Японии, но и других стран мира, где присутствует обширная сеть подразделений SMFG.

На сегодняшний день Узнацбанком уже сформирован перечень проектов на общую сумму $157,9 млн, и подписанное соглашение о сотрудничестве будет способствовать своевременной реализации данных проектов, что позволит увеличить объем экспорта Узбекистана более чем на $80 млн.

Более того, соглашение предоставляет новые возможности для расширения сотрудничества с учетом охвата группой SMFG различных сфер финансовой деятельности: банковскую сферу, области страхования, лизинга, управления активами, операций с ценными бумагами, выпуск евробондов и пр.

Документ также предполагает, что со стороны инвестиционной компании SMBC Nikko будут оказаны консультационные услуги в процессе выхода Узнацбанка на международный рынок капитала.

Для справки: Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) — крупная японская банковская корпорация, основанная в декабре 2002 года Sumitomo Mitsui Banking Corporation, вторым по величине банком Японии. Общий капитал SMFG составляет эквивалент $104,3 млрд, активы – $1,94 трлн.

В условиях падения ставок Сбербанк предложил вкладчикам еще одну альтернативу депозитам — кредитование малого бизнеса с доходностью до 20% годовых. Эксперты предупреждают, что такие инвестиции связаны с риском

Сбербанк запустил платформу p2b-кредитования «Сберкредо», о чем сообщается на сайте сервиса. С помощью «Сберкредо» клиенты банка могут предоставить заем микро- и малому бизнесу, по разным причинам не получающему кредит в банке. Разместить деньги через «Сберкредо» может любой клиент Сбербанка старше 25 лет, указано на сайте.

Сбербанк не будет взимать комиссию с инвесторов, пишут «Ведомости» со ссылкой на пресс-службу банка. Срок кредита составит 1–6 месяцев. Минимальный порог инвестиций — 5000 рублей, максимальный пока ограничен 20 000 рублей, но в 2020 году его повысят до 1 млн рублей, указывает газета. Инвестировать можно в неограниченное число компаний. Причем соинвестором каждого займа будет «дочка» Сбербанка — микрокредитная компания «Выдающиеся кредиты». Ее минимальная доля участия в займе составит 10%.

До конца года оформить заем через «Сберкредо» смогут лишь компании-клиенты Сбербанка из Московского региона, рассказал газете зампред правления банка Анатолий Попов. Платформа будет брать с заемщиков комиссию — 5% от привлеченной суммы. Диапазон ставок займов для заемщиков Сбербанк газете не назвал — они будут зависеть от уровня риска.

После регистрации на платформе физлица должны перевести на номинальный счет ту сумму, которую планируют давать в долг, указывают «Ведомости». Сделка с заемщиком заключается онлайн. Заемщики будут выплачивать кредиты равными платежами на номинальный счет платформы, а та будет распределять средства инвесторам за вычетом 13% налога с полученного дохода. С начала 2020 года клиентам станут доступны портфельные инвестиции. Портфели будут состоять из пяти и более заемщиков с различным уровнем риска, сообщил газете Сбербанк.

Доходность для инвесторов будет выше средней доходности депозита и ОФЗ и может достигать 20% годовых, заявил Попов. При этом он признал, что гарантий возврата вложений в случае дефолта заемщика платформа Сбербанка не дает. Она лишь будет помогать инвесторам взыскивать просроченную задолженность, в случае ее возникновения.

О рискованности инвестиций в малый бизнес газете заявил и член наблюдательного совета платформы «Поток» (аналогичного проекта краудлендинга от Альфа-банка) Юрий Попов. Он подчеркнул, что «в среднем 7 из 100 заемщиков «Потока» уходят в дефолт», а платформе «удается вернуть в среднем около половины суммы основного долга заемщиков в дефолте». О рисках упомянул и представитель ЦБ: «Вложение средств в компании на начальных стадиях может привести как к получению дохода выше рыночного, так и к частичной или — в ряде случаев — полной потере средств».

ВТБ в течение всего срока действия новой программы госсубсидирования для жителей Дальнего Востока планирует реализовать 100 млрд руб. ипотечных кредитов. Об этом говорится в сообщении банка.

За первые два дня работы по программе банк подписал уже несколько кредитных договоров и принял более 400 заявок от клиентов.

Ставка по новой программе составляет всего 2%, срок кредитования - до 20 лет. Максимально возможная сумма кредита - 6 млн руб. при минимальном первоначальном взносе 20% от стоимости недвижимости.

Заёмщиками могут стать семьи, приобретающие недвижимость на Дальнем Востоке (возраст обоих супругов - не старше 35 лет), а также одинокие родители с ребенком не старше 18 лет. Льготный кредит доступен на покупку квартиры в новостройке или приобретение уже готового жилья у застройщика на территории Дальневосточного федерального округа.

Группа ВТБ - российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех основных сегментах финансового рынка. В странах СНГ группа представлена в Армении, на Украине, в Беларуси, Казахстане, Азербайджане. Банки ВТБ в Австрии, Германии и Франции работают в рамках Европейского субхолдинга во главе с ВТБ Банк (Австрия). Кроме того, группа имеет дочерние и ассоциированные банки в Великобритании, на Кипре, в Сербии, Грузии и Анголе, а также по одному филиалу банка ВТБ в Китае и Индии, два филиала ВТБ Капитал Plc в Сингапуре и Дубае.

Надзорный орган Франции, следящий за финансовыми рынками, оштрафовал информагентство Блумберг за публикацию непроверенной информации, сообщают зарубежные СМИ.

Штраф за не соответствующую действительности новость, которая привела к падению на 18 процентов акций строительной корпорации Vinci, составил 5 миллионов евро. Франс-пресс, передавшее информацию о наказании известной медиа-группы, отмечает, что когда в ноябре 2016 года соответствующий релиз оказался в распоряжении его сотрудников, в Агентстве сразу увидели, что он опубликован на «зеркальном сайте» компании. Управление финансовых рынков Франции, AMF, которое предъявило штраф Блумбергу, выразило уверенность в том, что даже поверхностная проверка могла показать, что данные о якобы проводившемся в девелоперской компании аудите и о начале пересмотра ее счетов после неких «серьезных нарушений», являются фейком. Проведенная Управлением проверка действий сотрудников Блумберг также показала, что новость была распространена по каналам информагентства всего лишь через минуту после ее появления. Рейтер отмечает, что штраф в отношении представителя масс-медиа является исключительным для AMF, надзорного ведомства, регулирующего, в первую очередь, деятельность участников финансовых рынков.

После того, как Блумберг выпустил опровержение ранее опубликованной информации, акции строительной компании вернулись к прежнему уровню.

Сегодня, 25 ноября 2019 года, в Екатеринбурге состоялось торжественное открытие нового коворкинг — центра — совместного проекта Уральского банка реконструкции и развития и Уральского федерального университета (УрФУ), ориентированного, в первую очередь, на студентов УрФУ и экономически активных горожан.

Как сообщили на пресс-конференции организаторы мероприятия, в создание креативного пространства в современном формате УБРиР вложил 3 млн 900 тыс. руб., Институт экономики и управления УрФУ потратил 2 млн 193 тыс. руб., плюс около 1 млн руб. для студенческого коворкинг–центра выделил Эндаумент-фонд УрФУ (благотворительный фонд из средств выпускников для поддержки и развития инноваций уральского университета — прим. ред.)

По словам президента УБРиР Антона Соловьева, стратегическая цель проекта – развитие интеллектуального потенциала молодых людей, их компетенции и профессиональных навыков, которые будут востребованы на рынке труда.

«Это важное и знаковое для нас событие. Нам удалось совместными усилиями сделать современную и конкурентоспособную площадку для развития профессиональных качеств молодых людей. Есть конкуренция стран, городов и институтов за умы, которыми богата и уральская земля, конкуренция за тех молодых ребят, которые видят перспективы и готовы развиваться и строить свою карьеру. На сегодняшний день внутри компании, внутри корпоративного бизнеса идет большое количество изменений, приходят другие поколения — с другими запросами, на среду, на то, как они видят себя с точки зрения своего потенциала, развития и саморазвития. И, конечно, не отвечать на этот запрос мы не можем. На текущий момент цифровая трансформация дает очень серьезные изменения, и очень важным становятся именно открытые площадки, когда люди заинтересованы и собираются для решения конкретных задач, для обмена опыта и знаниями», — отметил президент УБРиР.

Как уточнил Антон Соловьев, в ближайших планах — сформировать совместные группы из сотрудников банки и студентов для проведения мастер-классов и бизнес-тренингов, включая разные уникальные проекты.

«Нам важно участвовать в этом проекте и как работодателю, и как компании, которой важно предоставлять молодым специалистам возможность развивать свои профессиональные знания и компетенции внутри Екатеринбурга, без перемещений. Это не прямая инвестиция, когда мы ожидаем возврат с каждого вложенного рубля. Это наши инвестиции в человеческий капитал», — подчеркнул президент УБРиР Антон Соловьев.

Кроме того, Уральский банк реконструкции и развития и УрФУ договорились о долгосрочных совместных мероприятиях по финансовой грамотности в рамках действующего социального проекта банка «Гид по финансам. Советы от УБРиР», первые из которых запланированы уже на декабрь этого года.

«Люди пользуются финансовыми инструментами каждый день, правильное их использование – это снижение и времени, и денежных издержек. Не надо забывать, что за последние 15 лет мы прошли большой путь, уровень проникновения банковских услуг увеличился в разы, по сравнению с началом 2000-х годов. И это важно с точки зрения того, что для людей это становится повседневной необходимостью, тем ежедневным сервисом, который помогает не тратить много времени в силу повышения их финансовой грамотности. Кроме того, необходимо поддерживать интерес молодых людей к профессиям, связанных с экономическими и финансовыми секторами», — отметил Антон Соловьев.

При этом, отвечая на вопрос о поддержке перспективных стартапов выпускников и студентов Уральского федерального университета, президент УБРиР пообещал продолжить активную работу кредитной организации в данном направлении.

«Есть определенные мысли, думаю, что в первом квартале будущего года мы их анонсируем. Именно тех проектов, которые связаны с новыми идеями, прежде всего – с цифровыми идеями, с возможностью молодых людей реализовывать свои профессиональные знания именно в IT-направлении», — заявил на сегодняшней пресс-конференции глава УБРиР Антон Соловьев.

Дэн Шульман, управляющий компанией PayPal, в интервью итальянскому журналу Panorama заявил о том, что его финансовая организация готова предоставлять кредиты безнадежным заемщикам. Речь идет о группе риска, доступ к кредитам для которой заблокирован ввиду того, что потенциальные заемщики собираются открыть стартап в сфере бизнеса с высоким риском либо проживают в депрессивном регионе и не имеют за плечами солидного капитала. В момент запуска программы проверка платежеспособности потенциального клиента займет несколько минут, однако целью является сведение времени ожидания выдачи кредита для клиента до менее одной минуты. Дэн Шульман пояснил итальянскому изданию: «Мы сможем это сделать благодаря использованию технологии, совмещая данные, статистику случаев и алгоритм». В случае со стартапами, PayPal намерена соотносить профиль потенциального заемщика с аналогичным профилем уже получивших кредит и запустивших удачный стартап, пусть даже в другой части света, а также наличие на месте клиентуры и неудовлетворенного спроса. Согласно аналитикам PayPal, в мире более 2 млрд человек лишены доступа к финансовым услугам. Эта категория и является для PayPal целевой группой для кредитования. PayPal располагает портфелем с 300 млн пользователей и оперирует на 200 рынках, проводя 600 платежей в секунду, проверяя легитимность финансовых операций и мгновенно блокируя подозрительные транзакции в режиме реального времени. В настоящее время на проверку и блокирование подозрительных платежей уходит 2 секунды. В ближайшем будущем столько же времени займет проверка кредитоспособности заемщика. Подобный пилотный проект уже существует и называется Working capital. В рамках проекта время одобрения для выдачи кредита в среднем занимает менее одной минуты, и в соответствии с этой процедурой были выданы 10 млрд долларов кредитов 225 тыс. предпринимателей. PayPal строит свою финансовую политику на принципе инклюзивности и намерен развивать кредитование в глобальном масштабе.

Защиту прав розничных инвесторов на финансовом рынке необходимо усилить, считает экспертный совет по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров при Банке России. Обсуждение законопроекта о введении регулирования категорий инвесторов — физических лиц состоялось в ходе заседания экспертного совета, которое прошло в Банке России 22 ноября, сообщает пресс-служба регулятора.

Участники заседания обсудили требования к проведению тестирования неквалифицированного инвестора на понимание особенностей финансового инструмента. По мнению членов экспертного совета, тестовые вопросы должны быть составлены Банком России, и регулятору следует проводить контрольные мероприятия с целью проверки соблюдения участниками рынка требований к организации тестирования.

Еще одной важной темой дискуссии стали критерии признания физического лица квалифицированным инвестором: участники разошлись во мнениях, достаточно ли ему для этого располагать финансовыми активами в сумме не менее 10 млн рублей. Руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Евгения Лазарева напомнила о случаях, когда пенсионеры продавали квартиры, чтобы вложить средства в ценные бумаги, и в результате лишались и жилья, и сбережений.

Участники заседания также коснулись темы перечня финансовых инструментов, доступных для неквалифицированного инвестора без проведения тестирования (допущенные к организованным торгам иностранные ценные бумаги, биржевые паевые инвестиционные фонды, закрытые паевые инвестиционные фонды и другие). Были высказаны предложения о проведении фокус-групп с участием граждан, не имеющих опыта инвестирования в ценные бумаги, для того чтобы объективно оценить степень понимания инвестором-новичком особенностей тех или иных финансовых инструментов.

Депутат Государственной думы Николай Гончар напомнил членам экспертного совета, что в последнее время число розничных инвесторов значительно увеличилось и имеет тенденцию к дальнейшему росту. По его словам, в этой связи законопроект о защите их прав необходимо принять как можно скорее.

«Начинающий инвестор, приобретающий финансовый инструмент, желает повысить уровень своего благосостояния, и задача финансовой индустрии — помочь ему в этом, а не просто получить комиссию за выполнение поручения клиента, — подвел итоги заседания Гончар. — Важно, чтобы потребитель не разочаровался в этих новых для него инструментах и не отправился информировать других потенциальных инвесторов, что его обманули».

Глава ВТБ Андрей Костин рекомендовал хранить деньги в рублях, отметив стабильность российской валюты. С таким же советом ранее выступил и глава Минэкономразвития Максим Орешкин.

Президент — председатель правления ВТБ Андрей Костин в эфире программы «Большая игра» на Первом канале рекомендовал хранить сбережения в рублях. По его словам, российская валюта в перспективе достаточно стабильна и вне зависимости от санкций и цен на нефть рубль в последнее время даже несколько укрепился. Костин также отметил, что выросли инвестиции в российские рублевые государственные ценные бумаги.

Хранить сбережения в рублях ранее советовал и глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Business FM спросила у аналитиков, согласны ли они с этими советами и что сейчас логичнее — копить или тратить.

Независимый финансовый аналитик Наталья Смирнова уверена, что деньги нужно хранить в той валюте, в которой поставлены финансовые цели.

Наталья Смирнова
независимый финансовый аналитик
«Если человек, например, копит на обучение детей в какой-то другой стране, нужны не рубли, а нужна та валюта, которая потребуется. Все-таки, если у человека финансовая цель долгосрочная — не на годик, а лет на пять, — я не верю только в рубль. Считаю, что хотя бы половину нужно держать в более стабильной исторически валюте, и это может быть на сегодня, наверное, только доллар. Долларовый инструмент доступен даже для малых сумм, валютных рисков я не вижу. Зная 1990-е, 2008 и 2014 годы и далее, убеждать, что рубль стабилен… Прошлая статистика говорит красноречивее. Мне кажется, что на активные траты вообще не надо никогда переходить».

Советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие брокер» Сергей Хестанов отметил, что если посмотреть на долгосрочную динамику российской валюты, история рубля — это история перманентной девальвации.

Сергей Хестанов
Сергей Хестанов
советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие брокер»
«Ослабление рубля помогает наполнению федерального бюджета, экспортерам. При таких интересантах просто наивно надеяться, что на длинном временном горизонте мы не увидим какого-то ослабления рубля. Следует очень простая логика: все накопления, которые предполагается сберегать больше года-двух, рациональнее хранить в валюте. Для более краткосрочных накоплений из-за более высоких ставок рубль выглядит предпочтительнее. Для большинства россиян, неискушенных в работе финансового рынка, предпочтительным инструментом выглядел валютный депозит, но из-за сильного падения ставок часть более продвинутых людей смотрит в сторону облигаций, номинированных в валюте. Однако облигации с точки зрения анализа рисков гораздо сложнее, чем депозиты. Вопрос, хранить или тратить, в значительной мере упирается в то, что человек ждет относительно своих будущих доходов. Большая часть людей хронически их переоценивает, для большинства более универсальным советом будет рекомендация больше сберегать».

Эксперт инвестиционной компании «Финам» Василий Олейник считает, что накапливать сбережения необходимо, однако хранить деньги в валюте — это глупость.

Василий Олейник
эксперт инвестиционной компании «Финам»
«Валюта не приносит никаких дивидендов. Рассчитывать на то, что инфляция рано или поздно опять возобновится и национальная валюта упадет на 20-50% через пять-десять лет, это тоже глупость. Депозит в банке, облигации федерального займа — куда угодно нужно вкладывать деньги, чтобы был какой-то пассивный доход. Выбирая между облигациями федерального займа и депозитом в банке — это два самых надежных инструмента, — я бы все-таки предпочел дивидендные истории на российском фондовом рынке. Не просто так уже три миллиона человек открыли счета на Московской бирже. По прогнозам, приток клиентов на Московскую биржу в следующие три года будет по миллиону человек в год».

Если верить свежему исследованию РИА Рейтинг на основании данных Центробанка и Росстата, в среднем россияне хранят в банке около 200 тысяч рублей. Самые крупные вклады — у москвичей (в среднем 822 тысячи рублей), жителей Санкт-Петербурга (около 420 тысяч рублей) и Магаданской области (320 тысяч рублей). Меньше всего денег на депозитах хранят жители Чечни (в среднем 8,5 тысячи рублей) и Ингушетии (девять тысяч рублей).

За девять месяцев этого года вклады физлиц увеличились на 3,1%, а с октября 2018 года — на 9%. В середине ноября средняя максимальная ставка по вкладам физлиц опустилась до 6,03%, это ее минимальное значение с 2009 года.

Экономический кризис 2008 года до сих пор призраком "висит" над мировой банковской системой. Финансисты считают, что развитие экономики — явление цикличное и поэтому периодически появляются прогнозы о новых катаклизмах.

Но наиболее весомо голоса аналитиков стали звучать сейчас, в преддверие наступления 2020 года. В нем вероятность "финансового апокалипсиса" считают высокой большинство крупных игроков.

Ответ на вопрос "почему?" искал АиФ.

По данным издания, инвестиционный банк JP Morgan Chase провел исследование, и специалисты пришли к выводу, что "суперкризис-2020" произойдет на фоне массовых беспорядков и будет сопровождаться перебоями с продовольствием. Хотя и станет не таким разрушительным для фондовой биржи, как в 2008.

С выводами коллег согласен и Нуриэль Рубини, экономист, который предсказал финансовый коллапс 2008 года. Он говорит, пишет АиФ, что "за прошедшие 11 лет в мире стало еще больше долгов. И правительства больше не могут поддерживать экономики своих стран включением печатного станка.

В России прогнозы на 2020-й год столь же мало оптимистичны. Глава комитета по бюджету и налогам Госдумы Андре Макаров, не сомневаясь в том, что кризис будет, говорит о том, что бороться с ним России предстоит в одиночку, поскольку "ВТО и международное право сегодня почти полностью дискредитированы усилиями политиков".

Центробанк РФ уверен, что при самом "рисковом" сценарии, кризис может настать уже в начале года.

"Из-за торговых войн глобальная экономика скатывается в выраженную цикличную рецессию, которая сопровождается значительным усилением волатильности на рынках и сокращением спроса на энергоносители", — отметили в ЦБР.

Глава Сбербанка, Герман Греф тоже, как и ЦБ, не исключает, что "сырьевой шок" случится в стране. Причиной, которая к нему приведет, Греф назвал снижение котировок нефти, которое может быть спровоцировано навязыванием Штатами всем своего сланцевого газа.

То есть, торговые войны, ведущиеся крупнейшими экономиками мира, подвели к очередному кризису. Удастся ли странам, правительствам и финансовым корпорациям остановить очередной "финансовый апокалипсис"? Таких прогнозов пока не делает никто.

Райффайзенбанк анонсирует возможность получения государственной поддержки для целей полного или частичного погашения задолженности по ипотечному кредиту, предусмотренную федеральным законом от 03.07.2019 № 157-ФЗ.

Теперь заемщики, у которых родился третий или последующий ребенок в период с 1 января 2019 года по 31 декабря 2022 года, могут реализовать право на получение государственной поддержки для полного или частичного погашения задолженности по ипотечному кредиту в размере не более 450 тыс. рублей.

«Государственный проект поддержки семей с детьми направлен на снижение долговой загрузки заемщиков, которым особенно необходима возможность расширения жилого пространства», — отметила Оксана Матюшенко, руководитель отдела развития и сопровождения обеспеченных кредитных продуктов Райффайзенбанка.

Эксперты обсудят будущее платежной системы страны.

19 ноября 2019 года в Москве состоится VII Национальный платежный форум России, посвященного перспективам развития платежного рынка в условиях цифровизации экономики. Участники и приглашенные эксперты смогут обсудить вопросы справедливости  ценообразования на платежные услуги, формирования платежной инфраструктуры, рассмотреть современные механизмы конкуренции с экосистемами, построенными на базе «якорного» института и многие другие. Организаторы планируют выступления спикеров на такие темы, как перспективы  развития Национальной платежной системы на 2020 г., СБП как драйвер изменений, конкуренция на финансовом рынке в условиях формирования цифровых платформ и т.д. Среди приглашенных экспертов – Алексей Войлуков (вице-президент Ассоциации банков России), Андрей Емелин (председатель Национального совета финансового рынка),  руководители и топ-менеджеры компаний и организаций, представляющих финансовый рынок. Разные тематические направления будут обсуждаться в формате открытых докладов, презентаций, экспертных дискуссий. Зарегистрироваться в качестве участника и детально ознакомиться с программой форума можно на странице мероприятия.

Банк России впервые раскрыл валютную структуру двусторонней торговли с Турцией: как следует из статистики, опубликованной на официальном сайте регулятора, в январе — июне оплата в рублях производилась в 11,7% случаев, что почти соответствует уровню всего прошлого года — 11,3%.Большая часть расчетов осуществляется в долларах (в январе — июне — 83,1%), на евро приходится пять процентов всех двухсторонних расчетов, еще 0,2% — на другие валюты.Максимальная доля торговли в рублях с Анкарой была достигнута в 2013 и 2014 годах — 17,5% и 13% соответственно, в то время как на доллар приходилось 80-90% сделок.В октябре этого года Министерство финансов России и Министерство казначейства и финансов Турции подписали соглашение о платежах в национальных валютах. Документ призван ускорить переход к использованию рубля и лиры в двусторонних расчетах.

Среди целей также — создание соответствующей инфраструктуры финансового рынка и повышение привлекательности нацвалют для компаний.Кроме того, для повышения уровня ликвидности российские и турецкие эмитенты будут развивать инструменты выпуска долговых ценных бумаг на рынках двух стран.По итогам 2018 года товарооборот между Россией и Турцией вырос на 16% и достиг 25,5 миллиарда долларов.

Каждый пятый заемщик не сможет получить кредит/

Ограничения предельной долговой нагрузки, которые начали действовать 1 октября, могут серьезно ослабить потребительскую активность населения. С такой точкой зрения на "Деловом завтраке" в "Российской газете" выступил ректор Финансового университета при правительстве РФ Михаил Эскиндаров. По его мнению, новые правила отрежут 15-20 процентов заемщиков от кредитования как такового. А это неминуемо приведет к падению спроса и затронет производства, которые и так недозагружены.

Михаил Абдурахманович, банки массово начинают отказываться от вкладов в евро. Что вкладчикам делать со сбережениями в валюте?

Михаил Эскиндаров: Целенаправленная политика отказа от евро и доллара в пользу национальной валюты ведется уже несколько лет. Некоторые даже выступают за полный отказ от других валют в поддержку рубля. Крупнейшие банки, в первую очередь Сбербанк и ВТБ, отказывают в приеме евро или устанавливают отрицательную ставку. Причина связана прежде всего с санкциями против нашей страны и банковской системы в частности.

В связи с тем что наши банки не могут размещать свои активы в евро в европейских банках, а внутри страны отсутствует спрос на данную валюту, складывается отрицательная доходность, на что банки не могут пойти.

Давать советы вкладчикам что делать со сбережениями в виде евро, очень рискованно. Многое зависит от финансовой грамотности владельца средств и умения работать на финансовом рынке. Рискну рекомендовать открывать мультивалютные вклады, имея в виду открытие счета в евро, долларах, рублях или иных валютах. При этом необходимо обратить внимание на участие банка в системе страхования, на возможность снимать и вносить средства на депозит, возможность управлять счетом.

Национальная валюта сегодня устойчива, так что стратегия Банка России и правительства, направленная на создание полностью рублевой системы сбережений, вполне оправдана. Но не думаю, что она будет реализована в полном объеме.

Минэкономразвития и ЦБ спорят о пузыре на рынке потребкредитования. Одно ведомство говорит, что пузырь есть, и он опасен. Другое, что пузыря нет, и все под контролем. Какое ваше мнение?

Михаил Эскиндаров: Доля правды есть и у ЦБ, и у минэкономразвития. Но я больше поддерживаю точку зрения ЦБ - никакого пузыря нет, тем более что регулятор предпринял череду шагов, чтобы его схлопнуть. 1 октября начали действовать ограничения предельной долговой нагрузки. Если кредитная задолженность превысит 50% доходов заемщика, то банк не выдаст деньги. Это сведет к минимуму выдачу потребкредитов.

Хорошо это или плохо?

Михаил Эскиндаров: С одной стороны, хорошо, это все дальше отодвигает нас от формирования пузыря. С другой стороны, мы фактически сводим этот рынок к застою, прекращая потребительскую активность населения. Такие меры приведут к тому, что упадет спрос, а это затронет производства, где и так оборудование загружено на 50%.

И еще кое-что мы упускаем из виду. Примерно 70% населения имеет кредиты. Многие брали новые ссуды на погашение ранее полученных. Теперь исчезла возможность погасить таким образом старые кредиты. Какое-то количество заемщиков - 15-20% от общего количества - вообще будут отрезаны от кредитования как такового. Эта категория людей сегодня полностью закредитована, они не смогут дальше получать никакие дополнительные денежные средства в виде кредита, что чревато новыми проблемами.

Множатся прогнозы и ожидания, за которыми часто ничего не стоит. Более того, с прогнозами все чаще выступают люди официальные. На ваш взгляд, это оправданно?

Михаил Эскиндаров: У нас слишком много выступлений представителей финансово-экономического блока правительства и Банка России по одним и тем же вопросам, но с разными взглядами. И это не приводит к улучшению бизнес-среды или инвестиционного климата в стране.

Когда министр говорит о пузыре на рынке потребкредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет и быть не может, население начинает думать: "Кому верить?"

Я бы на месте первого зампреда правительства Антона Силуанова вообще ограничил такого рода прогнозы. Выступать с официальными заявлениями, раз есть единый финансово-экономический блок, должен один человек. Публичные перепалки представителей правительства, Центробанка и коммерческих структур, конечно, оживляют дискуссию, но не прибавляют уверенности в наличии единой финансово-банковской политики. Но у нас демократия, и, к сожалению, часто слышим от государственных лиц совершенно разные точки зрения на одни и те же проблемы.

Уровень Фонда национального благосостояния (ФНБ) неумолимо приближается к 7% ВВП, излишки можно будет инвестировать. Финансирование каких приоритетных направлений стоит увеличить в первую очередь?

Михаил Эскиндаров: Я всегда был за то, чтобы вкладывать деньги, в том числе государственные, в реальную экономику. Но стоит ли вообще задача экономического роста сегодня? Мне кажется, что в последнее время основная цель - стабильность: экономическая, политическая, социальная. У нас низкие темпы инфляции, солидные запасы, у нас все нормально - такова позиция.

Но мне кажется, что она не совсем правильная. Я придерживаюсь мнения, что излишек, который образуется в начале следующего года, а по оценкам минфина, это около 1,5 триллиона рублей, надо частично инвестировать в развитие нацпроектов. И в первую очередь в развитие инфраструктуры, науку, здравоохранение и образование. Другую часть этих денег необходимо направить на условиях государственно-частного партнерства в реальный сектор экономики. Например, на развитие отраслей, производящих новые информационные технологии. Какую-то часть средств нужно вложить в ценные бумаги.

За счет каких источников можно добиться экономического роста?

Михаил Эскиндаров: Как ни парадоксально, главным способом возрождения доверия бизнеса и населения является временное снижение налогов и более активное участие правительства в финансировании реального сектора экономики. В течение многих лет нас уверяли, что реальным источником экономического роста будут иностранные инвестиции, стоит только России измениться, но надежды не оправдались.

Серьезным источником экономического роста может стать новая денежно-кредитная политика страны. Можно с уверенностью сказать, что не может быть никакого роста пока кредиты будут непомерно дорогими и пока не упадут процентные ставки. Представляется, что Центробанк более активными темпами будет снижать ставки, и до конца следующего года они будут ниже 4%. Мне представляется, что рост экономики страны сдерживается жесткой политикой Центробанка, который слишком сильно и слишком долго давит на тормоза. И как тут не вспомнить Джона Кейнса, как-то сказавшего, что "неспособность снизить процентную ставку рушит империи".

Когда министр говорит о пузыре на рынке кредитования, а ЦБ заверяет, что пузыря нет, население начинает думать: "Кому верить?"

Источником роста экономики может стать расширение так называемых "офшорных зон" для активизации возвращения в страну капитала, ныне находящегося в различных свободных зонах и зарубежных банках.

Если этого не произойдет, то о развитии можно забыть. Сегодня мы имеем рост ВВП, по разным оценкам, от 0,9% до 1,7% в год. Новый руководитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева недавно заявила, что в 2019 году рост ВВП России составит 0,9%. А если вы посмотрите параметры того же бюджета на 2020-2021 год, то планируется рост 3,1% в 2021 году. Но, к сожалению, не указаны источники такого оптимистического прогноза. Источником может стать рост инвестиций, но не понятно, за счет чего они должны вырасти. А кроме инвестиций ничто не может повлиять на рост экономики.

По нашим оценкам, к 2021 году экономика России вырастет, но не такими темпами, как предполагает минфин, а на 1,8-2%. Собственно говоря, такими темпами будут расти экономики развивающихся стран. Но для нашей экономики нужен рост не менее 5% ежегодно для выполнения принятых социальных обязательств и роли одного из мировых лидеров.

Стабильность и экономический рост, по-вашему, это сочетаемое понятие или это все-таки полные антагонисты?

Михаил Эскиндаров: Не вижу антагонизма. Напомню, когда говорят о стабильности, обычно вспоминают так называемый "брежневский застой". Но это "застой" с темпами роста экономики в 3-4 процента. Уверен, что предпринимаемые ныне действия и стабильное развитие приведут после 2024 года к росту.

Конструкция проекта бюджета на следующие три года по-прежнему довольно жесткая. Не кажется ли вам, что постоянный профицит, причем огромный, уже некая самоцель?

Михаил Эскиндаров: Проект бюджета хорош с точки зрения стабильности, к сожалению, это не бюджет развития. Возьмем хотя бы расходную часть. Сегодня это примерно 16,9% ВВП, а если взять расходы бюджета 2021 года, то это около 17%. Как видите, особого роста бюджетных расходов не ожидается.

С профицитом бюджета, а это около трех триллионов рублей, та же самая проблема, что и с ФНБ: как его использовать. Есть еще неработающие деньги предприятий, которые, по оценкам минфина, составляют 30 триллионов рублей, а еще около 20 триллионов рублей находится на руках у населения. И все эти огромные деньги не работают на экономику. А деньги всегда, как учили классики, должны работать.

И как это сделать?

Михаил Эскиндаров: В качестве причин сложившейся ситуации называют плохой инвестиционный климат, влияние судебных и правоохранительных органов, боязнь инвестировать в экономику России. Все эти вопросы надо решать и как можно быстрее.

Мы многого добились сегодня в мировой политике. Мир вернулся к многополярности. Но назвав себя одним из центров многополярности, мы взяли на себя обязательства и должны нести ответственность за эту политику. А при наших сегодняшних темпах роста экономики нести эту ношу сложно.

Одним из инструментов роста могло быть создание единого государственного органа, который бы формировал, координировал и контролировал план социально-экономического развития страны. Таким органом могло бы стать, например, министерство экономического развития и финансов, вместо двух существующих. А сегодня в стране даже нет государственного органа, координирующего и контролирующего национальные проекты.

Кто бы мог стать контролером за нацпроектами?

Михаил Эскиндаров: На национальные проекты выделяются колоссальные деньги, и страна вполне может рассчитывать, что реализация проектов приведет к росту экономики и благосостояния населения. Этого может не получиться, если не будет единой системы координации проектов и контроля за эффективным использованием средств.

А Счетная палата, минфин?

Михаил Эскиндаров: Задача Счетной палаты - контроль за эффективным использованием бюджетных средств. Не более того. Она не может и не должна контролировать исполнение конкретных проектов, даже национальных.

У минфина функции еще более упрощенные. Выделение под проекты денежных средств и контроль за их эффективным использованием через Федеральное казначейство.

Приближается конец года, но даже с "освоением" средств, выделенных на нацпроекты, есть большие проблемы: освоены от 15 до 65 процентов средств. А кто ответит за невыполнение планов?

В октябре, по оценке Центрального банка РФ, под влиянием замедления инфляции снизились инфляционные ожидания населения до 8,6% после 8,9% в сентябре. Респонденты, пишет регулятор, реже отмечали значительный рост цен на жилищно-коммунальные услуги, лекарства, бензин, фрукты и овощи. Показатель снижается третий месяц подряд (в сентябре – на 0,2 п.п., в августе – на 0,3 п.п.). Оценка наблюдаемой населением инфляции за последние 12 месяцев, согласно опросу, проведённому для ЦБ РФ, ООО «инФОМ», также продолжила снижаться до 9,4% в октябре после 9,9% в сентябре 2019 г. «Оценки наблюдаемой и ожидаемой инфляции обновили минимальные значения с середины прошлого года, однако они все еще выше значений первой половины 2018 года», – заявляет Центробанк в очередном комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения». При этом данные опроса предприятий, проведённого Банком России, свидетельствуют о снижении ценовых ожиданий четвертый месяц подряд. Так, динамика ожиданий в различных отраслях была разнонаправленной. В частности, хороший урожай большинства культур способствовал снижению ценовых ожиданий в сельском хозяйстве. Снижение мировых цен на металлические руды отразилось на ценовых ожиданиях в добыче полезных ископаемых. В то же время росли ценовые ожидания в сфере торговли. Предприятия повысили оценку текущего и ожидаемого уровней спроса. Помимо ожиданий бизнеса и населения, ЦБ также оценил ожидания, заложенные в доходности инструментов финансового рынка. В октябре годовая вмененная инфляция на четыре года вперёд, заложенная в цены ОФЗ-ИН, по оценкам Банка России, продолжила снижаться и составила 3,1% (в августе – 3,5%). Это является новым минимальным значением за всю историю обращения данных бумаг.
Источник: https://www.eg-online.ru/news/409626/

Высокочастотная торговля (high-frequency trading, HFT) повышает устойчивость биржевых рынков РФ к внешним шокам, при этом такой тип торговли не оказывает влияние на волатильность, к такому выводу пришли аналитики департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России.

"В совокупности с материалами первой части исследования полученные результаты всесторонне указывают на то, что присутствие высокочастотных участников повышает разнообразие субъектов финансового рынка и способствует обеспечению некоторого "условно постоянного" уровня мгновенной ликвидности в очереди заявок, что повышает его устойчивость к внешнему воздействию и снижению транзакционных издержек", — говорится в обзоре "Оценка влияния высокочастотной торговли на параметры финансового рынка Российской Федерации".

Как отмечают эксперты ЦБ, влияние высокочастотной торговли на волатильность рынков является значимым вопросом, к однозначной точке зрения на который исследовательское и финансовое сообщество в настоящий момент времени не пришло.

И хотя в исследовании, проведенном на базе данных торгов на разных рынках Московской биржи с 1 ноября 2016 года по 27 января 2017 года, установлено отсутствие выраженного направленного влияния как HFT в совокупности, так и отдельных классов HFT-участников на волатильность, они приводят пример крупного шока на фондовом рынке США 6 мая 2010 года, известного как Flash Crash. В тот день индекс Dow Jones упал на 9%, что стало крупнейшим на тот момент падением за всю историю.

Что касается российского рынка в исследуемый экспертами ЦБ период, установлен факт, что HFT-участники, для которых характерно отменять/изменять условия заявок с более высокой скоростью, статистически склонны котировать финансовые инструменты ближе к спреду, чем HFT-участники в целом. "При исследовании связи высокочастотной торговой активности и волатильности на рынках ряда инструментов установлено отсутствие выраженного направленного влияния как HFT в совокупности, так и отдельных классов HFT-участников на волатильность рынка", — приходят эксперты к заключению.

Высокочастотный трейдинг – торговля роботов, при которой поиск возможностей для покупки или продажи инструмента осуществляется по разработанным алгоритмам. Такой тип торговли используется с целью получения спекулятивной прибыли. В большинстве случаев высокочастотная торговля, по которой скорость проведения операции составляет не более одной миллисекунды, ведется институциональными инвесторами из-за высоких затрат на конкурентоспособное оборудование.

Санкт-Петербургская биржа, специализирующаяся на торгах иностранными ценными бумагами, может переехать на Дальний Восток, на остров Русский. Кроме того, биржа изучает вопрос о ребрендинге и смене названия на "Восход", пишет в среду РБК со ссылкой на двух членов совета директоров организации.

По данным издания, член совета директоров НП РТС Иван Тырышкин выступил с этими инициативами на совете директоров НП РТС (Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС"). Предложение, по словам президента ассоциации НП РТС Романа Горюнова (ассоциация является акционером биржи), было скорее экспромтом, однако совет дал поручение менеджерам биржи проработать вопрос о возможности переезда и ребрендинга.

Вопрос о переезде на Дальний Восток, по словам Горюнова, был затронут в связи с планами Санкт-Петербургской биржи начать торговлю гонконгскими бумагами. В июне площадка анонсировала запуск торгов акциями около 20 "голубых фишек", которые торгуются на Гонконгской бирже. Бумаги каких именно компаний начнут торговаться в России, Горюнов не уточнил.

Согласно действующему законодательству, российские финансовые организации не могут регистрироваться в созданных в РФ офшорных зонах, сообщили РБК в пресс-службе ЦБ.

Сменить название "Санкт-Петербургская биржа" предлагается исходя из того, что многие участники рынка путаются о какой именно бирже идет речь, поясняет Тырышкин. Сейчас функционируют Санкт-Петербургская валютная биржа, Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа, биржа "Санкт-Петербург" и Санкт-Петербургская биржа. В связи с этим он предложил переименовать биржу в "Восход". Так называется один из проектов НП РТС - онлайн-платформа для привлечения частных инвестиций в проекты на Дальнем Востоке (зарегистрирована во Владивостоке, 100%-ная"дочка" Санкт-Петербургской биржи).

Санкт-Петербургская биржа - крупнейшая площадка РФ по организации торгов иностранными ценными бумагами. Сделки здесь заключаются в рамках российского правового поля, расчеты проводятся в долларах. Акции хранятся в российском депозитарии.

На площадке торгуется более 1080 иностранных акций, депозитарных расписок и облигаций, в том числе входящих в индекс S&P 500 (Apple, Microsoft Corporation, Amazon.com, Google, Facebook, Johnson & Johnson и другие).

Торги на российском фондовом рынке стартовали в среду на отрицательной территории: к 10:05 мск рублевый индекс МосБиржи потерял 0,16% к предыдущему закрытию и оказался на отметке 2754,46 пункта. Долларовый индекс РТС к этому времени опустился на 0,06% до 1328,59 пункта, свидетельствуют данные Московской биржи.

Как отмечает аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова, «внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный». «Цены на нефть растут после падения накануне, а сигналы с мировых фондовых площадок преимущественно пессимистичны», — говорится в обзоре эксперта.

При этом аналитики ITI Capital напоминают, что «во вторник фондовый рынок США закрылся в минусе ввиду негативных статданных, вызвавших опасения относительно замедления роста глобальной экономики».

Со своей стороны, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Инстант Инвест» Александр Тимофеев уточняет, что отчет о снижении до 10летнего минимума сентябрьского индекса деловой активности (PMI) в промышленности США «послужил для инвесторов индикатором того, что Америке все же может угрожать рецессия».

Сбербанк сократил сроки принятия решения и зачисления кредитных средств до трех минут. Теперь клиент может получить предодобренный кредит в «Сбербанк Бизнес Онлайн» (СББОЛ) в режиме реального времени.

Для одобрения заявки клиенту понадобится только приложить к заявке в СББОЛ фото паспорта и указать паспортные данные и адрес. Физическое предоставление в банк документов, а также заполнение данных по бизнесу не требуется. Для подписания кредита не требуется посещение офиса банка, достаточно подписать документы в личном кабинете СББОЛ.

Анатолий Попов, заместитель председателя правления Сбербанка, руководитель блока «Корпоративно-инвестиционный бизнес»:

«Мы продолжаем совершенствовать сервисы для малого и среднего бизнеса. До перевода в онлайн процесс рассмотрения заявки и выдачи кредита занимал не менее пяти дней, в нем было задействовано трое наших сотрудников, заемщику нужно было предоставить шесть документов. Новая технология позволит сократить время обработки на стороне банка до трех минут. Это в 800 раз быстрее, чем раньше».

Российский SBI Банк со стопроцентным японским капиталом стремится к увеличению комплексных проектов в области кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России.

«Рост объемов кредитования российских предпринимателей банком со 100% японским капиталом важен для российского рынка. Драйвером дальнейшего роста в этом направлении послужит привнесение зарубежных технологий онлайн-обслуживания, используемых SBI Holdings, в сочетании с отечественными партнерскими решениями и сервисами», — ранее заявил председатель совета директоров SBI Банка Кацуми Хатао во время V Восточного экономического форума.

В рамках деловой программы ВЭФ представители группы SBI Holdings Inc и SBI Банка провели серию успешных переговоров с крупнейшими российскими и японскими компаниями, а также с ведущими российскими банками. Встречи, в ходе которых обсуждались возможности плодотворного сотрудничества и развития взаимовыгодных отношений, продемонстрировали заинтересованность партнеров в инновационных технологиях, которые SBI Банк внедряет в рамках утвержденной стратегии развития.

Банк работает на российском рынке с 1994 года. В 2017 году стал частью японской корпорации SBI Holdings Inc, объединившей более 250 ведущих финтех-компаний, высокотехнологичных и биотехнологических проектов в странах Азии. Группа SBI Holdings Inc – один из лидеров Интернет-банкинга в Японии и Южной Корее, а также мировой лидер в области блокчейн-технологий. В 2018 году акционеры утвердили стратегию выхода SBI Банка на розничный рынок с онлайн-решением для российских домохозяйств с учетом их потребностей. Также, помимо обслуживания крупного бизнеса, банк приступил к созданию цифровой экосистемы для предпринимателей.

В рамках стратегии акционер последовательно развивает дочерний бизнес в России, позиционируя банк как высокотехнологический финансовый сервис. В августе 2019 года акционер провел докапитализацию банка на 1 млрд рублей для повышения его устойчивости и наращивания кредитного портфеля на фоне развития дистанционного обслуживания клиентов. Менее чем за год банк значительно нарастил объем нового кредитного портфеля крупного бизнеса и МСБ, который достиг 4,5 млрд рублей.